코스닥 상장 티케이케미칼, 중국고섬
지난달 26일 코스닥에 상장한 화학업체 티케이케미칼 . 공모가 5000원에 상장한 이 회사는 6일 8.09% 하락하며 4090원에 거래를 마쳤다. 상장 당일을 제외하고는 하루도 주가가 오른 날이 없었다. 4일과 6일에는 각각 9%와 8%대의 급락세를 나타냈다.
지난 3월부터 거래가 정지 중인 중국고섬 도 증시에서 2100억원을 조달하며 아낌없이 수수료를 지불했다. 대우증권 한화증권 등을 비롯한 증권사에게 지불한 인수수수료는 159억6000만원이다. 총 공모금액의 7.6%에 달하는 이례적인 수수료다. 대표주관사인 대우증권은 이중 116억원 정도를 가져갔다. 당초 예상보다 공모가격이 높아지면서 수수료도 함께 늘어났다.
반면 대규모 자금을 조달하고도 낮은 인수 수수료를 지불한 기업들도 있다. 현대위아의 경우 4240억원을 조달하면서 55억원의 수수료만 지불했다. 1858억원을 조달한 롯데에너지머티리얼즈 의 경우 1.5%의 수수료만 증권사에 냈다.
한 증권사 IB 관계자는 “인수 수수료를 산정하는 방식은 따로 없어 협의로 정하게 된다”며 “공모금액이 클 경우 3%대가 제일 많이 받는 수준으로 대기업의 경우 공모금액이 워낙 크기 때문에 수수료율은 1~2% 정도다”라고 말했다. 하지만 수수료 적용 기준이 일률적이지는 않다는 것이 IB업계의 전언이다.
코스닥 대어로 기대받고 있는 골프존도 1700억원의 자금을 조달할 예정이지만 인수 수수료는 1.5%, 25억원에 불과한 것이 그 예다. 또 다른 업계 관계자는 “주관사 계약 경쟁이 가열될 경우에는 인수 수수료도 낮아질 수 있다”고 전했다.
송화정 기자 yeekin77@
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