[클릭 e종목]KB금융, 1분기 호실적 전망…목표가 상향

[아시아경제 박미주 기자]하나금융투자는 24일 KB금융 지주에 대해 올해 1분기 호실적이 전망된다며 목표주가를 기존 5만5000원에서 5만9000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

KB금융의 올해 1분기 순이익은 5626억원으로 전망했다. 한정태 하나금융투자 연구원은 "지난해 1분기에 비해 순이자마진(NIM)이 3.0%내외의 상승이 예상되고 대출자산도 5.0%가까이 늘 것으로 예상돼 이자이익의 성장세가 두드러질 것"이라며 "더욱이 대규모 인원축소로 인한 판관비 감소가 분기당 600억원 이상은 가능할 것으로 예상되고 현대증권 인수 부문의 실적이 100% 반영되기 때문에 호실적이 기대된다"고 설명했다.

올해 순이익은 2조2200억원으로 전망했다. 한 연구원은 "올해 KB금융 관전포인트는 이익 규모로 인수·합병(M&A)으로 이익체력을 키운 효과가 본격적으로 나타날 것으로 예상되기 때문"이라며 "현대증권이 100.0% 반영되는 첫해이기도 하고 지난해 대규모 인원축소로 인한 판관비 개선효과도 감안해야 한다"고 전했다. 이어 "지분증권 중 일부는 팔겠다고 했지만 나머지 지분증권도 추가적으로 매각한다면 실적이 예상보다 더 좋을 수 있다"고 덧붙였다.

대우조선해양 추가 지원 관련 한 연구원은 "KB금융은 5241억원의 위험노출액(익스포져)이 있는 것으로 추산되고 10%정도 충당금을 적립하고 있다"며 "무담보채권의 80%를 출자전환하게 되면 1270억원정도가 해당이 되고 전액감액처리해도 1100억원 내외될 것"이라고 짚었다. 이외 건전성 이슈나 충당금 이슈는 없는 것으로 추산했다.

박미주 기자 beyond@asiae.co.kr