포스코가 포기한 동부발전당진, 동부그룹 '반전 카드' 되나

[아시아경제 김승미 기자] POSCO홀딩스 가 인수를 포기한 동부발전당진 매각이 동부그룹의 반전카드로 떠올랐다. 잠정 매물가가 4000억~5000억 원대로 치솟으면서 오는 9월 만기가 도래하는 동부건설의 회사채 상환에 큰 힘이 될 전망이다.

10일 관련 업계에 따르면 동부발전당진 매각 주관사인 KDB산업은행과 삼일 PWC에 전날 SK가스 , DL , 삼탄, 대우건설 , GS 등이 인수의향서를 제출했다. 확인된 인수 후보자만 5개사다. 산업은행 관계자는 "예비실사를 시작하는 11일까지 인수의향서를 접수받겠다"라고 말했다.

매각 대상은 동부건설이 보유하고 있는 동부발전당진 지분 60%다. 동부발전당진은 충남 당진시 교로리 일대에 지어질 1160㎿급 화력발전소인 동부그린발전소에 대한 사업권을 갖고 있다. 동부발전당진은 주채권은행인 산업은행이 포스코에 수의계약을 제안했던 이른바 동부패키지인 '동부발전당진과 동부제철 인천공장' 매각이 무산되면서 최근 개별 입찰을 시작했다.

지금껏 확인된 인수 후보자들은 또 다른 화력발전소 사업권자인 동양파워, GS E&R(옛 STX 에너지) 인수를 시도한 기업들이다. 삼탄은 동양파워 인수전에 참여했다가 고배를 마셨다. 대우건설도 SK가스와 컨소시엄을 만들어 동양 파워 인수전 본입찰에 참여했다 실패했다. GS는 당시 LG상사와 함께 STX 에너지 지분 64%를 인수한 데 이어 또다시 동부발전당진 인수전에 뛰어들었다.

대기업들이 동부발전당진 인수전에 잇따라 뛰어드는 것은 안정적인 수익률 때문이다. 업계 관계자는 "정부가 올해 말 발표할 제7차 전력수급계획안에서 화력발전소 대신 원자력 발전소를 늘리는 기존 방침을 유지할 것으로 보인다"며 "동부발전은 화력발전소 시장에 진출할 수 있는 사실상 마지막 매물"이라고 말했다.

이런 높은 관심덕에 동부발전당진의 매물가는 치솟아 있다. 업계에서 최소 4000억~5000억대에서 거래될 것으로 보고 있다. 애초 산업은행이 포스코에 제안한 동부패키지 매각가로 5000~6000억 원대를 산정한 것에 비하면 동부발전당진의 몸값이 크게 오른 셈이다. 특히 포스코에너지가 최근 동양파워 지분을 경쟁업체보다 약 1000억 원 비싼 4311억 원에 인수한 영향도 크게 미칠 것으로 보인다. 전문가들은 동양파워보다 동부발전의 수익성이 좋아 예상보다 높은 가격에 인수가가 형성될 것으로 보고 있다.

동부발전당진은 해안가와 2㎞ 떨어진 동양파워와 달리 서해안에 인접한다는 지리적 장점이 있다. 배가 들여온 석탄을 운반하는데 별다른 추가 시설을 지을 필요가 없는 것이다. 아울러 발전소 운영 필수 설비인 송전선로도 건설돼있어 건설비용과 시간을 아낄 수 있다. 전력 생산도 이르면 동양파워보다 2년 빠른 오는 2018년이면 가능하다.

동부그룹은 동부발전당진의 성공적인 매각이 동부그룹의 반전 카드가 되길 기대하고 있다. 특히 오는 9월 돌아오는 회사채 500억 원과 11월 만기인 344억 원 총 844억 원의 동부건설 유동성을 확보하기 위해서라도 동부발전당진 매각에 사활을 걸고 있다. 동부그룹 관계자는 "동부발전당진의 매각이 원활히 성사되면 오는 9월 동부건설의 회사채 상환은 무리가 없을 것으로 보인다"고 말했다.

김승미 기자 askme@asiae.co.kr