[클릭 e종목]"SK바이오사이언스 실적 전망치 하회…목표가 ↓"

[아시아경제 이명환 기자] 하나금융투자는 SK바이오사이언스 에 대해 시장 전망치보다 낮은 실적을 낼 전망이라며 목표주가를 기존 29만원에서 18만원으로 하향 조정한다고 6일 밝혔다. 다만 투자의견은 매수를 유지했다.

SK바이오사이언스의 실적이 시장 전망치에 미치지 못한다는 게 하나금투의 분석이다. 하나금투가 예상한 이 회사의 올해 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 21.1% 감소한 889억원, 영업이익은 전년 동기 대비 48.4% 감소한 277억원이다. 당초 시장 전망치인 매출액 1980억원, 영업이익 1058억원보다 크게 낮은 수치다.

지난해 4분기부터 발생했던 미국 노바백스사 위탁생산(CMO) 물량의 외주 품질보증(QA) 지연이 올해 1분기까지 이어진 것이 주요 원인이라는 분석이다. CMO 부분 매출액은 608억원, 노바백스 라이센스 백신은 완제의약품(DP) 공급분 200만도즈가 반영돼 매출액 110억원을 기록할 것으로 추정했다.

다만 백신 분야 성장이 기대된다는 분석이다. 하나금투는 SK바이오사이언스가 개발 중인 코로나19 합성항원 백신 'GBP510'의 임상 3상 환자 등록이 1월 중순 마무리됐다고 짚었다. 그러면서 4월 중으로 중간 결과를 확인한 후 상반기 허가될 것으로 예상했다. GBP510의 3차 추가접종(부스터샷) 임상 1/2상과 이종 부스터에 대한 연구자 1/2상은 연내에 마무리될 예정이라고 분석했다. 이와 함께 현재 개발 중인 오미크론 변이 백신의 또한 상반기 내에 전임상 결과 발표와 임상 진입이 기대된다고 짚었다.

박재경 하나금투 연구원은 "장기적으로는 회사가 제시한 글로컬라이제이션(Glocalization, 세계·현지화), 바이럴 벡터(viral vector) 위탁개발생산(CDMO), 메신저 리보핵산(mRNA) 백신 플랫폼을 포함한 포스트 코로나 성장전략들의 성과에 따라 리레이팅이 가능할 전망"이라고 분석했다

이명환 기자 lifehwan@asiae.co.kr