[IFRS돋보기]<상>금융업 '자산 공정가치 재평가' 긍정적

회계처리 자율성 커져 자본·순이익 증가 전망..부실→건전자산 둔갑 우려도

[아시아경제 임선태 기자, 김유리 기자]
"투자자들이 이해한다구요? 법인 실무회계담당자들도 이해도가 천차만별이에요. 용역을 맡아 본 회계사들을 제외하고는 전문가들조차 헷갈리는게 이 제도니까요."

온갖 정보와 루머가 난무하는 증시에서 재무제표는 기업가치를 가늠할 수 있게 하는 가장 확실한 바로미터다. 이 바로미터에 중대한 변화가 일어난다. 상장사라면 내년부터 의무적으로 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)을 새롭게 적용받기 때문이다.

투자자들은 재무제표의 최종 수요자로서 양질의 콘텐츠(재무제표)를 제공받을 권리가 있지만 정작 이를 공급(작성)하는 회계실무자 및 회계사들조차 관련 제도 도입에 따른 변화를 완벽히 인지하지 못하고 있는 실정이다. 새 재무제표가 가치투자 판단 지표로 자리매김하기에는 갈길이 먼 것.

감독당국이 중심이 돼 교육에 열을 올리고 있지만 대부분 지나치게 학술적이거나 회계 담당자들 위주의 딱딱한 실무 교육이라는 한계가 많아 투자자 접근성은 용이하지 않다. 본지는 이런 관점에서 워런 버핏이 제1의 투자 원칙으로 삼고 있는 기업의 '재무제표가 이번 IFRS 도입으로 어떻게 변화하는지', '투자자들은 어떤 점을 핵심적으로 살펴봐야 하는지', '사각지대에 있는 중소 상장법인들의 IFRS 도입은 어느정도 와있는지' 등을 집중 조명한다.

한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 의무 시행을 1년여 앞두고 상장사별로 IFRS를 적용한 차세대 전사적 자원관리(ERP) 시스템 도입을 서두르고 있는 가운데 금융투자업종과 제조업간의 영향이 각각 다른 것으로 나타났다. 제조업은 부동산 및 시설물을 제외하고는 재평가를 통해 자산의 현재가치를 반영할 수 있는 폭이 제한적이지만 금융업은 거의 모든 금융자산이 공정가치(경험손실률)를 적용받으면서 자산건전성이 변화하고 회계처리 자율성도 대폭 확대되는 등 큰 변화를 맞이할 것이라는 분석이다.

3일 회계법인 및 관련업계에 따르면 이번 IFRS 도입 후 금융업계는 보유하고 있는 금융자산이 공정가치로 재평가받게 된다. IFRS에서 '공정가치로 평가한다'는 말은 금융자산 손실에 대한 객관적인 증거가 있을 때만 손상 차손을 장부에 반영하게 된다는 의미다. 여신의 경험손실률이 충당금 적립의 중요한 기준이 되며 발생손실에 근거한 대손충당금 적립으로 재무제표상에서 자본과 순이익이 증가할 수 있다는 설명이다.

이는 IFRS 도입 취지 자체가 '회계원칙'이라는 대전제에만 집중해 실무에서 원활한 회계처리를 돕고자 하는데 있기 때문이다. A 회계법인 관계자는 "세부적으로 꼼꼼하게 자산을 분류하는 기존 한국식 회계기준(K-GAAP)에서는 상장법인이 보유한 자산 등이 지나치게 저평가되는 경우가 있었다"며 "IFRS 제도에서는 상장법인의 세부항목이 크게 줄어들 것"이라고 내다봤다.

기존 K-GAAP에서는 금융업의 대표적 자산인 채권의 경우 대출채권을 포함한 은행 여신이 일정 기준에 따라 그 충당금 적립 비율을 정상ㆍ요주의ㆍ고정ㆍ회수의문ㆍ추정손실 등 5단계로 구분해 충당금 적립을 의무화하고 있다. 미래에 발생할 수 있는 예상손실 개념을 적용해 자산 가격에 차등을 둔 것.

또 다른 한 회계법인 관계자는 "금융자산을 다량 보유하고 있는 금융업의 경우 건전성 분류에 있어서도 자체 회계부서의 운신의 폭이 크게 확대될 것"이라면서도 "이로 인해 외부회계 감사시에는 보다 세밀한 검토가 요구된다"고 설명했다. 상장 법인의 회계 처리 자율성이 보장된 만큼 부실성 자산의 건전 자산 둔갑 우려 등을 사전 견지하고 집중적으로 감시해야한다는 것이다.

IFRS 제도 도입이 상대적으로 금융업에 미치는 영향이 큰 만큼 관련업계에서는 도입 준비에도 신중을 기하고 있는 모습이다. 시중 B 은행의 경우 금융 당국의 IFRS 도입 발표에 맞춰 조기 도입을 목표로 최근 2~3년에 걸쳐 용역을 진행했지만 예상치못한 수치 오류 등을 반복해 지속적인 시뮬레이션을 통해 막바지 작업에 임하고 있는 것으로 전해졌다.

이같이 자산 분류 관련 회계 처리의 자율성을 보장하는 기본 기조의 부족한 점을 보완하는 방편도 마련된다. '우발성 부채'로 분류되는 충당부채가 기존에는 80% 이상에서 '위험성' 등급을 받았다면 IFRS도입 후에는 50% 이상으로 낮춰진다. A 회계법인 관계자는 "우발적인 부채에 대한 기준이 더욱 강화된 것"이라며 "투자자들 역시 기업 건전성을 보다 객관적으로 평가할 수 있게될 것"이라고 덧붙였다.

IFRS 도입은 지난 2007년 3월 정부가 로드맵을 발표하면서 구체화됐다. 지난해 2월 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'을 개정함과 동시에 IFRS 시행시기를 2011년으로 확정했다. 정부가 발표한 로드맵을 살펴보면 1700여개 상장법인은 오는 2011년부터 IFRS를 의무적으로 도입해 시행해야 한다. 모회사가 상장법인인 자회사 및 계열사들도 연결재무제표 작성을 위해 사실상 IFRS를 확대 적용해야 한다.

상장사협의회가 지난 2008년말 유가증권시장 및 코스닥시장 1739개사를 대상으로 설문 조사한 결과 30%에 달하는 상장 법인이 IFRS 도입을 추진했거나 이미 도입한 것으로 나타났다.

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임선태 기자 neojwalker@asiae.co.kr
김유리 기자 yr61@asiae.co.kr