[증권사 주간 추천종목]SK증권

◆코웨이(021240)
국내 환경가전 사업 4분기 실적 부진했고, 1분기 광고비 등 비용 증가 우려로 최근 과도한 주가 하락이 있었지만, 기초 체력(펀더멘털) 훼손은 없었다. 말레이시아를 포함한 해외 외형성장이 지속됨에 따라 하반기 실적이 개선될 것으로 전망한다. 스타일러 등 신제품 출시가 상반기에 예정돼 있어 하반기 실적 개선 기대감이 주가에 반영될 것으로 예측한다.

◆ 금호석유 (011780)
지난해 4분기 영업이익이 854 억원을 기록했다. 페놀을 비롯한 주력 화학 아이템들에서 스프레드(spread) 확대에 따른 현상이다. 오랜 업황 약세로 고무 신규 공급 증가폭이 감소했으며, 라니냐 발생으로 중장기적으로 '고무 랠리'가 기대된다.

◆ 한화생명 (088350)
금리 상승기 최대 수혜주로, 지난해 보유계약 가치는 전년보다 1조원 증가한 1조1000억원이다. 금리 상승 직전 저점 PBR 0.48배 대비 현재 0.51배로, valuation 반영은 미미하다. 이는 오버행 리스크에 기인하나, 당분간 매물 출회 가능성이 제한적일 것으로 판단한다. 올해 순이익은 전년보다 10% 증가할 것으로 전망한다.

조호윤 기자 hodoo@asiae.co.kr