대주전자재료, 성장성과 실적좋다<한화證>

[아시아경제 박지성 기자]한화증권은 23일 대주전자재료 에 대해 태양전지 전극재료와 3D용 PDP 형광체 부문의 성장잠재력이 있고 추가적인 실적 개선 가능성도 높다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만8000원을 유지했다.

박현 애널리스트는 "태양전지 전극재료는 기존 거래선 내에서 점유율이 확대되고 거래선 확대도 추진되고 있어 전망치를 상회하는 성장이 기대된다"며 "3D용 PDP 형광체는 납품시기가 예상보다 앞당겨지고 납품규모도 확대되면서 성장성이 높아졌다"고 평가했다.

상대적으로 수익성이 높은 태양전지 전극재료와 PDP 형광체 매출이 추가로 확대됨에 따라 내년 영업이익은 기존 전망치대비 18% 높은 181억원에 이를 것이라는 전망이다.

그는 "태양전지 전극재료는 거래선 다변화와 후면재료로의 아이템 확대 추진 중인데 PDP TV가 2D/3D 겸용으로 발전할 가능성 높아 3D용 형광체 수요 전망은 낙관적"이라며 "LED형광체, LED봉지제, OLED 형광체, 금속나노분말 등의 내년 신규 출시가 유력해 추가적인 실적개선 가능성 농후하다"고 진단했다.

이어 "시장의 관심이 집중되고 있는 OLED 형광체 개발은 아직 진행 중이지만 기존 사업의 성장잠재력만 고려하더라도 저평가된 것으로 판단된다"며 적극적인 비중확대를 조언했다.

박지성 기자 jiseong@