국내 투자은행(IB) 큰 폭 성장 반면 리스크도 확대

[아시아경제 고은경 기자]국내 은행의 투자은행(IB)사업은 큰 폭의 성장세를 보인 것으로 나타났다.

하지만 IB부문 확대를 통한 수익구조 개선 효과는 제한적인 반면, 은행부문의 사업리스크는 크게 늘어난 것으로 조사됐다.

21일 농협경제연구소 송두한 수석연구원의 '국내 은행의 IB사업 현황 및 시사점' 보고서에 따르면 유가증권과 외환거래 등 은행의 기타영업 수익 비중은 지난 2002년 23%에서 2005년 39%, 2007년 42%, 2009년 73%로 7년새 3배나 증가했다.

은행의 파생상품 거래규모도 지난해 5873조원으로 지난 2007년 1991조원 보다 3배 이상 증가했다.

업무 측면에서도 외환관련(선물환, 스왑 등)과 기업금융관련(PF, 구조화채권, 환헤징) 등으로 확대되고 있다.

반면 은행의 이자수익 비중은 지난 2002년 69%에서 2005년 57%, 2007년 54%, 2009년 25%로 꾸준히 감소했다.

이처럼 IB분야의 규모와 업무영역은 크게 성장하고 있지만 이익기여도는 미미한 실정인 것으로 나타났다.

기타영업 수익 비중은 지난해 하나은행의 경우 마이너스에 머물렀고, 국민은행도 10%안팎에 불과했다. 우리은행은 20%대에 머물렀고, 신한은행만이 30%대를 기록하고 있었다.

송 연구원은 "은행의 IB부문 확대를 통한 수익구조 개선효과는 제한적인 반면, 은행부문의 사업리스크는 크게 확대되고 있다"고 지적했다.

상업은행의 틀 안에서 IB업무의 선택과 집중(핵심사업 부문 육성 등)의 문제와 CB와 IB프로세스(심사, 리스크관리, 의사결정 등)간 충돌, 은행과 금융계열사간의 IB업무 중첩, IB부문의 은행사업에 대한 익스포저 확대에 따른 은행건전성 문제 등이 주요 과제로 꼽혔다.

송 연구원은 "금융지주사체제 내 금융계열사와의 효율적인 IB업무 분할을 통한 은행의 IB기능을 슬림화 하고, 금융계열사(증권, 자산운용 등)의 시장경쟁력을 강화해야 한다"고 지적했다.

그는 이어 "기업금융 기간 IB 등 선택과 집중을 통해 전통적 상업은행의 핵심 IB사업 육성하는 한편 예대사업 중심의 CB프로세스와 IB프로세스를 이원화해야 한다"고 덧붙였다.

[아시아경제 증권방송] - 3개월 연속 100% 수익 초과 달성!

고은경 기자 scoopkoh@asiae.co.kr