[클릭 e종목]삼립식품, 2Q 이어 3Q도 호실적 전망

[아시아경제 김민영 기자]현대증권은 20일 SPC삼립 에 대해 2분기에 이어 3분기에도 호실적이 예상된다며 목표주가 29만원, 투자의견 '매수'를 각각 유지했다.

박애란 현대증권 연구원은 "현 주가는 Fwd 12M(12개월 전망치) PER(주가수익비율) 25.8배로 업종 평균 16.3배 대비 비싼 것이 사실이지만 외형성장에 대한 가시성이 두드러지고 국내외 모두 성장 잠재력이 높다는 측면에서 프리미엄 근거는 충분하다"며 "고PER에 대한 부담으로 주가 약세가 이어진 결과 과거보다 밸류에이션 부담은 완화됐고 실적 향상과 성장성을 고려할 때 관심이 필요한 시점"이라고 말했다.

삼립식품의 3분기 매출액은 전년동기대비 25.1% 증가한 4587억원, 영업이익은 33.7% 늘어난 144억원으로 추정했다. 2분기처럼 제빵부문의 HMR 제품 판매호조, 자회사 삼립GFS를 통한 원재료 구매 및 물류사업 확대 등이 호실적에 기여할 것으로 보고 있다. 지난해 메르스로 인한 기저효과도 존재해 업종 내 수익성 향상이 부각될 전망이다.

성장성은 여전히 매력적이라고 봤다. 박애란 연구원은 "국내에서는 전속시장(Captive market) 기반의 식품소재 및 유통부문 고성장이 예상되며 추가적인 원재료 내재화, 비그룹사 거래처 확보, 물류사업 확대 등이 주 성장 요인"이라며 "해외에서는 SPC그룹의 시장 확대에 따른 동반 성장이 예상되며 국내와 같이 원재료 구매를 담당하면서 그룹 내 시너지효과가 부각될 전망"이라고 했다.

김민영 기자 argus@asiae.co.kr