월가 자동 주문 시스템, 주식 이어 회사채까지 접수하나

[아시아경제 김희욱 전문위원] 최근 월가에서는 주식에 이어 채권 운용에도 시스템 매매를 도입하는 바람이 일고 있다.

최근 골드만삭스, 모건스탠리, 크레디 스위스 등 글로벌 투자은행(IB)들은 기존 시스템 트레이딩에 회사채 거래를 위한 소프트웨어를 추가했다. 회사채 자동 주문 매매 비중도 점차 확대해 가고 있다.

최근 국제결제은행(BIS) 조사에 따르면 선물의 경우 90%, 현물인 주식은 80% 그리고 국채는 75%가 자동 주문을 통해 이루어진다. 반면 회사채 거래는 40% 만이 자동 매매를 통해 체결되고 있다.

자동 매매는 수수료와 인건비 부담을 줄이면서더 빠르게 거래할 수 있다. 최근 채권 매매 관련수익이 급감한 월가 투자은행들 입장에서는 트레이더들 간에 서로 전화로 물량과 가격을 정해 거래하는 방식을 고수할 수 없는 상황이 전개된 것이다.

게다가 거래 방식을 바꾸면 펀드 매니저의 결정 대신 컴퓨터 분석에 따른 매매도 가능하다.

마켓액세스 홀딩스의 리차드 쉬프반 운용본부장은 "투자은행들이 수익증가의 기회를 마련한 것 같다"고 WSJ 과의 인터뷰에서 밝혔다.

한편 크레딧 스위스는 올 초 'CSLiveEX'라는 자동 주문시스템을 출시했다. 이는 美 회사채 시장에서 주로 소액 계좌를 운용하는 사람들에게 100% 컴퓨터를 통해 투자결정이 가능한 자동 주문 서비스를 제공한다.

김희욱 전문위원 fancyme@asiae.co.kr