1Q 채권 등 등록발행 통한 자금조달 '84.3조'

[아시아경제 김유리 기자]올해 1·4분기 채권 등 등록발행을 통한 자금조달 규모가 84조3000억원에 이른 것으로 나타났다.

10일 한국예탁결제원(KSD)에 따르면 올해 1분기 한국예탁결제원의 등록발행시스템을 통한 자금조달규모는 84조3000억원으로 전년동기대비 27.0% 증가했다. 직전분기와 비교해도 8.6% 늘어난 수치다.

이 가운데 채권의 등록발행규모는 81조1000억원으로 전년동기(62조원)대비 30.8%, 직전분기(74조3000억원)대비 9.2% 증가했다. 양도성예금증서(CD)의 경우 전년동기(4조4000억원)대비 27.3%, 직전분기(3조3000억원)대비 3.0% 감소한 3조2000억원이 등록발행됐다.

금융회사채(35%), 특수채(27%), 일반회사채(21%), 특수목적회사(SPC)채(6%), CD(4%), 국민채(3%), 지방공사채(3.0%), 지방채(1%) 순으로 등록발행 됐다. 금융회사채, 일반회사채, 지방공사채, SPC채, 특수채의 경우 전년 동기대비 증가했으나 국채와 CD는 전년 동기대비 감소했다.

금융회사채의 경우 1분기에는 29조8000억원이 등록발행돼 전년동기대비 9.6% 상승했으나, 직전분기대비로는 7.5% 줄었다.

금융회사채의 만기별 등록발행 비중은 1년이하 단기발행물이 9조5000억원으로 총발행금액대비 31.7%를 차지했다. 1년 초과~3년 이하는 9조4000억원으로 31.7%, 3년초과 장기물은 10조9000억원으로 36.6%를 차지했다. 일반회사채의 경우 18조1000억원의 등록발행으로 전년동기대비 37.1%, 직전 분기대비 19.1% 증가했다.

예탁결제원 관계자는 "이같은 증가는 차환발행 수요와 함께 저금리 기조의 우호적인 발행시장 분위기를 대변하는 것"이라며 "앞으로도 지속적으로 증가세가 유지될 것으로 보인다"고 말했다.

지방공사채의 경우 2조1000억원 등록발행으로 전년동기대비 250% 증가했지만, 직전 분기와는 동일한 규모다. 정부의 발행규제 등으로 지방공사채를 통한 자금조달 증가세가 한풀 꺾인 것으로 판단되나, 정책적 사업조달을 위해 지방공사채의 등록발행은 지속될 것이라는 평가다.

SPC채는 4조9000억원 등록발행으로 전년동기대비 157.9% 증가했으나 직전분기대비 3.9% 감소했다. 1분기의 단말기할부채권 총발행량은 2조5000억원으로 SPC채 총등록발행량의 50.5%를 구성, 최근 SPC채의 등록발행량 확대를 이끌었다. 2분기 이후 신규 발행회사(KT)의 발행계획이 예정돼 있어 그 증가세가 커질 것 예상됐다.

프라이머리 채권담보부증권(P-CBO)의 기초자산은 1분기 212개사 4152억원이 발행됐다. 차환발행되는 기초자산 대상회사가 증가함에 따라 올해 그 규모가 확대될 것으로 전망됐다.

특수채의 경우 전년동기대비 47.4%, 직전분기대비 41.1% 증가한 23조원이 등록발행됐다. 특수채 채권발행량이 지속적으로 증가되는 것은 국책사업진행 및 물가안정을 위한 정책지원으로 인한 자금조달 필요성 때문으로 분석됐다.

CD의 발행규모는 3조2000억원으로 전년동기대비 27.3%, 직전분기대비 3.0% 감소했다. 예탁결제원 관계자는 "금융당국의 지속적인 예대율 규제와 가계대출 규제로 은행의자금조달 유인이 감소했다"며 "부동산 경기침체에 따라 가계대출수요 역시 줄어 은행들의 추가적인 CD발행 유인은 지속적으로 하락하고 있다"고 설명했다.

☞예대율= 은행 예수금 대비 대출금의 비율. 은행권은 2014년부터 CD를 제외한 예수금 대비 대출금의 비율을 100% 이내로 유지해야 한다.

김유리 기자 yr61@