[아시아경제 문채석 기자]하나금융투자는 13일 아모텍 에 대해 휴대폰에 들어가는 적층세라믹콘덴서(MLCC) 실적 부진에도 자동차 부문은 견조하다며 보고서를 다시 올리기 시작했다. 첫 보고서 투자의견은 '매수', 목표주가는 2만7000원이고 전일인 12일 종가는 2만1300원이다.
그는 아모텍이 올해 실적 부진을 만회하기 위해서라도 스마트폰 무선충던 모듈 부문이 살아나야 한다고 전제했다. 새 아이템 MLCC는 내년 1분기에 월 10억개 규모 생산 능력(케파·CAPA) 수준 양산을 시작할 예정이다. 연간 매출액은 200억원 이상을 낼 것으로 보이지만 양산 첫 해라 변수는 존재한다는 시각이다.
김 연구원이 주목하는 이 회사 사업은 자동차 탑재 MLCC 부문이다. 차량용 안테나와 BLDC, 칩 바리스터 등 공급이 꾸준히 늘고 있어 지난해 매출액 600억원에서 올해와 내년에 각각 700억원, 900억원 수준을 기록할 것으로 봤다. 아모텍 전체 매출 중 이 사업이 차지하는 비중도 지난해 19%, 올해 26%, 내년 29%로 확대돼 수익성을 높이는 데 기여할 것이란 설명이다.
그는 내년 아모텍 주가수익비율(PER)이 9.7배로 지난 2015년부터 지난해까지 실적이 정상화되던 기간 수준인 11.6배보다 낮은 사실에도 주목하라고 조언했다.
문채석 기자 chaeso@asiae.co.kr
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