본문 바로가기
Dim영역

[클릭 e종목]"카카오게임즈 1분기 실적 부진 예상…목표가 ↓"

뉴스듣기 스크랩 글자크기

글자크기 설정

닫기
인쇄 RSS

지급수수료, 마케팅비 집행 지속돼 부담
비게임 부문 실적 변동성 높은 점도 우려

[클릭 e종목]"카카오게임즈 1분기 실적 부진 예상…목표가 ↓"
AD
원본보기 아이콘

SK증권은 23일 카카오게임즈 에 대해 1분기 실적이 컨센서스를 하회할 것으로 전망했다. 이에 투자의견은 '중립'을 유지하되, 목표주가는 2만3000원으로 하향했다.


남효지 SK증권 연구원은 "1분기 매출액은 전년 대비 3.2% 증가한 2571억원, 영업이익은 5.4% 늘어난 120원, 지배주주 순이익은 175.3% 급증한 62억원으로 추정한다"며 "영업이익은 컨센서스(145억원)를 하회할 것"이라고 밝혔다.

남 연구원은 "신작 출시 연기와 기존작 해외 확장 시기 변경으로 기존 추정치 대비 2024년, 2025년 예상치 지배주주 순이익을 각각 58.8%, 36.8% 하향한다"고 설명했다. 또 "목표주가 산정 구간을 2024년 3분기~2025년 2분기로 변경하고 적용 멀티플은 기존의 23.9 배를 유지해 목표주가를 내렸다"고 덧붙였다.


'오딘'과 '아레스', '아키에이지 워' 등 기존 MMORPG 매출 감소로 전체 매출 증가는 크지 않다고 남 연구원은 설명했다. 영업비용은 2451억원(+3.1%)으로 관련 마케팅비와 지급수수료 증가를 반영했다.


남 연구원은 현재 카카오게임즈의 12개월 선행 주가수익비율(12MF PER)이 비교군(peer) 대비 22배 수준으로 매력도마저 낮다고 평가했다.

그는 "출시 예정작이 다수 대기 중인 점은 긍정적이나 퍼블리싱 작품이 많아 지급수수료와 마케팅비 집행이 지속 수반된다는 점은 부담스럽다, 또 매크로 상황에 따른 비게임 부문의 실적 변동성이 높아 가시성이 떨어진다는 점 역시 우려 요인이다"고 지적했다.





황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr
AD

<ⓒ투자가를 위한 경제콘텐츠 플랫폼, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>

함께 본 뉴스

새로보기

이슈 PICK

  • '엔비디아 테스트' 실패설에 즉각 대응한 삼성전자(종합) 기준금리 11연속 동결…이창용 "인하시점 불확실성 더 커져"(종합2보) 韓, AI 안전연구소 연내 출범…정부·민간·학계 글로벌 네트워크 구축

    #국내이슈

  • 비트코인 이어 이더리움도…美증권위, 현물 ETF 승인 '금리인하 지연' 시사한 FOMC 회의록…"일부는 인상 거론"(종합) "출근길에 수시로 주물럭…모르고 만졌다가 기침서 피 나와" 中 장난감 유해 물질 논란

    #해외이슈

  • [포토] 고개 숙이는 가수 김호중 [아경포토] 이용객 가장 많은 서울 지하철역은? [포토] '단오, 단 하나가 되다'

    #포토PICK

  • 기아 사장"'모두를 위한 전기차' 첫발 떼…전동화 전환, 그대로 간다" KG모빌리티, 전기·LPG 등 택시 모델 3종 출시 "앱으로 원격제어"…2025년 트레일블레이저 출시

    #CAR라이프

  • [뉴스속 용어]美 반대에도…‘글로벌 부유세’ 논의 급물살 [뉴스속 용어]서울 시내에 속속 설치되는 'DTM' [뉴스속 용어]"가짜뉴스 막아라"…'AI 워터마크'

    #뉴스속OO

간격처리를 위한 class

많이 본 뉴스 !가장 많이 읽힌 뉴스를 제공합니다. 집계 기준에 따라 최대 3일 전 기사까지 제공될 수 있습니다.

top버튼