본문 바로가기
Dim영역

[클릭 e종목]"NHN, 투자의견 '중립'-목표주가 '3만원'으로 하향"

뉴스듣기 스크랩 글자크기

글자크기 설정

닫기
인쇄 RSS

신한투자증권은 28일 NHN 에 대해 커머스 악화 및 클라우드 성장 둔화가 예상된다며 투자의견 '트레이딩 바이(중립)', 목표주가 3만원으로 하향 조정했다.


NHN은 영업수익 5983억원(전년대비 +6.6%), 영업적자 78억원(적자전환)을 기록하며 컨센서스 영업이익 168억원을 하회했다. NHN커머스의 중국 장기 미회수 채권의 대손상각, 공공 클라우드 사업 지연이 적자의 원인이다.

게임 부문에서 웹보드는 규제 완화의 기저에도 성장을 이어갔다. 추석 연휴가 지난해 3분기에 위치했음에도 견고했으며, 모바일 캐주얼 기존작들은 콘텐츠 업데이트와 함께 반등했다. 웹보드 규제 완화는 지속될 것이지만 단기적으로 윤곽이 나오지 않아 예년 대비 시기가 늦어질 수 있지만, 시장 내 점유율을 높여가는 모습은 긍정적이다. 올해 6종의 신작 출시로 게임 사업을 통해 이익률을 개선하는 모습을 보여줄지가 관건이다.


커머스 부문은 사업 전체적으로는 지역과 상품 스펙트럼을 확장하는 모습이지만, 비중이 큰 중국의 경기가 단기에 반등하지 못하면서 부진하다. 특히 저가 상품 수요 증가 및 이커머스 경쟁 심화로 동사 또한 큰 규모의 투자를 집행하진 않을 전망이다. 외형 성장보다는 점진적인 비용 축소로 체질 개선하는 모습이 필요하다고 분석한다.


결제 광고 부문은 KCP의 거래액 증가세 및 대형 브랜드 유치가 지속되며 안정적인 매출이 지속되고 있다. 또한 페이코는 예상보다 빠른 속도로 적자 개선세를 보이고 있으며, 매출 기여 거래액 비중 증가세가 가파르기 때문에 2024년에도 체질 개선의 가능성은 매우 높아 보인다고 평가했다.




박소연 기자 muse@asiae.co.kr
AD

<ⓒ투자가를 위한 경제콘텐츠 플랫폼, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>

함께 본 뉴스

새로보기

이슈 PICK

  • '엔비디아 테스트' 실패설에 즉각 대응한 삼성전자(종합) 기준금리 11연속 동결…이창용 "인하시점 불확실성 더 커져"(종합2보) 韓, AI 안전연구소 연내 출범…정부·민간·학계 글로벌 네트워크 구축

    #국내이슈

  • 비트코인 이어 이더리움도…美증권위, 현물 ETF 승인 '금리인하 지연' 시사한 FOMC 회의록…"일부는 인상 거론"(종합) "출근길에 수시로 주물럭…모르고 만졌다가 기침서 피 나와" 中 장난감 유해 물질 논란

    #해외이슈

  • [포토] 고개 숙이는 가수 김호중 [아경포토] 이용객 가장 많은 서울 지하철역은? [포토] '단오, 단 하나가 되다'

    #포토PICK

  • 기아 사장"'모두를 위한 전기차' 첫발 떼…전동화 전환, 그대로 간다" KG모빌리티, 전기·LPG 등 택시 모델 3종 출시 "앱으로 원격제어"…2025년 트레일블레이저 출시

    #CAR라이프

  • [뉴스속 용어]美 반대에도…‘글로벌 부유세’ 논의 급물살 [뉴스속 용어]서울 시내에 속속 설치되는 'DTM' [뉴스속 용어]"가짜뉴스 막아라"…'AI 워터마크'

    #뉴스속OO

간격처리를 위한 class

많이 본 뉴스 !가장 많이 읽힌 뉴스를 제공합니다. 집계 기준에 따라 최대 3일 전 기사까지 제공될 수 있습니다.

top버튼