올 상반기 ELS·DLS 발행액 65조원 '사상 최대'

[아시아경제 조강욱 기자] 올해 상반기 파생결합증권(ELSㆍDLS)의 발행 규모가 65억원 수준으로 반기 기준 사상 최대치를 기록했다.

27일 금융감독원이 발표한 '2018년도 상반기 증권회사 파생결합증권 발행ㆍ운용 현황'을 보면 올해 상반기 파생결합증권 발행 규모는 64조9000억원으로 지난해 같은 기간(51조7000억원)보다 13조2000억원 증가한 것으로 나타났다. 지난해 하반기(59조9000억원)보다도 5000억원 늘었다. 다만 상환(52조8000억원)과 잔액(101조원)은 지난해 상반기와 비슷한 수준이었다.

상반기 ELS 발행액은 48조1000억원으로 지난해 상반기보다 35.1% 증가한 것으로 집계됐다. 이는 국내외 증시 변동성 확대로 ELS 투자 수요가 늘어났기 때문으로 분석됐다.

발행 형태별로 보면 지수형 ELS 발행액이 45조3000억원으로 94.1%를 차지했다. 이 가운데 2개 이상의 기초자산 결합상품이 91.8%에 달했다. 지수형 ELS의 기초자산별 발행(중복 집계) 규모는 유로스톡스50(37조8000억원), 홍콩 H지수(34조2000억원), 미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500(23조4000억원), 코스피200(17조6000억원) 순이었다. 이 중 홍콩 H지수를 기초자산으로 하는 ELS는 지난해 동기보다 312.0%나 급증했다.

상반기 DLS 발행액은 16조8000억원으로 지난해 동기보다 4.3% 늘었다. 기초자산별로는 양도성예금증서(CD) 금리 등 금리 기초 DLS 비중이 37.5%로 가장 높았고 신용(28.0%), 환율(4.1%), 원자재(1.7%) 등의 순이었다.

상환액과 잔액은 ELS의 경우 소폭 줄었고 DLS는 소폭 늘었다. 올해 상반기 ELS 상환액은 38조8000억원으로 지난해 동기보다 1.3% 줄었고 DLS 상환액은 14조원으로 6.9% 늘었다. 또 6월 말 현재 ELS 발행잔액은 63조7000억원으로 1년 전보다 1.3% 줄었고 DLS 발행잔액은 37조3000억원으로 2.4% 늘었다.

6월 말 현재 증권사가 ELSㆍDLS 발행자금으로 운용하는 자산의 평가액은 101조7000억원으로 집계됐다. 자산 유형별로는 채권(75.9%)이 가장 많았고 예금ㆍ예치금(14.0%), 펀드ㆍ신탁 등 기타자산(9.1%)이 뒤를 이었다.

상반기 ELSㆍDLS 투자자의 투자수익은 1조4000억원으로 지난해 동기보다 5000억원 줄었다. 투자수익률은 ELS 3.4%, DLS 0.8%로 지난해 동기보다 조금씩 낮아졌다.

금감원은 "ELS 발행이 증가 추세에 있고 과거 대규모 녹인(Knock-In)이 발생했던 H지수 ELS 발행이 급증했다"면서 "은행 신탁에서 판매되는 ELS 대부분이 원금 비보장형 상품인 만큼 주요 지수 급락 시 원금손실이 발생할 수 있어 투자에 유의할 필요가 있다"고 밝혔다.

조강욱 기자 jomarok@asiae.co.kr