목표가 7만1000원→9만5000원
이응주, 홍찬양 애널리스트는 "4분기 영업이익은 전분기 대비 33.7% 증가한 2026억원을 기록하며 시장 전망치에 부합했다"며 "전분기 대비 실적이 개선된 이유는 핵심 자회사인 GS칼텍스의 실적 호전으로 지분법 이익이 증가했기 때문"이라고 분석했다.
이러한 실적 모멘텀은 1분기 더욱 부각될 것이라는 설명이다. 지난해 12월부터 가동된 신규 고도화 설비의 이익 기여도가 더욱 커지고 올해 들어 PX 스프레드가 사상 최고 수준에 육박하고 있어 GS칼텍스의 실적이 더욱 가파르게 상승할 것으로 전망되기 때문이다.
이 애널리스트는 "자산 매각(케이블 방송국 지분 매각, 매각금액은 3930억원)에 따른 일회성 이익이 계상으로 GS홈쇼핑의 지분법이익 기여도가 일시적으로 커질 것으로 기대된다는 점도 긍정적"이라고 평가했다.
박지성 기자 jiseong@
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