[2018아시아자본투자대상]자기자본 이익률 12%대 한투證…초대형IB '톱'

[아시아경제 고형광 기자] 한국투자증권은 올들어 3분기까지 4100억원의 당기순이익을 기록하며 사상 최대 실적을 달성했다. 3분기 연결 순이익과 자기자본을 연환산해 산출한 자기자본이익률(ROE)은 12.3%로 자기자본 4조원 이상의 국내 초대형 투자은행(IB) 중 단연 1위다. 3분기까지 벌어들인 영업이익은 5400억원으로 국내 증권사 가운데 가장 많다.

한투증권이 업계 최고의 실적을 낼수 있었던 것은 위탁수수료 수익에 의존해 오던 증권회사의 기존 수익구조를 'IB-AM(Investment Banking-Asset Management, 투자은행-자산관리)'이라는 장기성장 모델로 개편해 수익기반을 다변화한 데 따른 결과다. 실제 순영업수익 내 부문별 수익원 비중은 위탁매매(BK) 22.4%, 자산관리(AM) 13.7%, 투자은행(IB) 22.4%, 자산운용(Trading) 21.6% 등으로 전 부문에서 고른 성과를 거뒀다. 특히 지난 3분기 국내 증시 환경이 급격히 위축되면서 주식 거래대금이 감소했지만 한투증권은 위탁매매 수수료 수익에 편중되지 않고 사업부문간 시너지 창출을 통해 안정적인 성과를 거둔 점이 눈에 띈다.

한투증권은 IB부문에서도 괄목할만한 성과를 거두고 있다. 지난해 11월 초대형IB 중 처음으로 단기금융업 인가를 받고 성공적으로 발행어음을 출시한 한투증권은 지난 9월 말 기준 3조4500억원 규모의 발행어음을 판매했다. 고객에게는 매력적인 금리의 신규 자산증식 수단을 제공하고 혁신기업과 중견기업에게는 적극적인 모험자금을 공급하면서 발행어음 시장의 선두주자로서 그 역할을 다할 계획이다. 달러 보유가 늘어난 수출입 기업과 개인 투자자를 위한 외화표시 발행어음도 연내 선보인다.

한투증권은 글로벌IB 도약의 발판을 마련하기 위해 해외시장 확대에 심혈을 기울이고 있다. 지난 10월에는 아시아 금융시장 거점 육성의 일환으로 홍콩 현지법인의 4억달러(약 4500억원) 유상증자를 결정했다. 자기자본 규모가 크게 증가한 홍콩현지법인은 회사 고유 계정으로 주식, 채권, 파생상품 등에 투자하는 프롭 트레이딩(proprietary trading)을 시작하고 이후 단계적으로 해외 대체투자 상품 및 IB 딜 소싱 등으로 업무 영역을 확장시켜 나갈 예정이다.

올해 2월 380억원의 대규모 유상증자를 단행한 베트남법인(KISV)은 현지진출 외국계 증권사 최초로 파생상품(선물) 라이선스를 획득하는 등 시장 지배력을 높이고 있다. 5년의 준비 끝에 지난 7월 출범한 인도네시아법인(KISI)은 한국형 선진 주식매매 온라인시스템(HTS, MTS) 도입과 채권 및 주식중개 인프라 확장 등을 통해 5년내 현지 톱5 증권사 진입을 목표로 하고 있다. 유상호 한투증권 사장(사진)은 "아시아 최고의 투자은행을 목표로 이에 걸 맞은 전문성과 네트워크 역량을 강화하고 글로벌 경쟁력을 갖춰 진정한 뉴머니(New Money)를 창출하는 글로벌 금융투자회사로 발전해 나가겠다"고 말했다.

고형광 기자 kohk0101@asiae.co.kr