[클릭 e종목]"해성디에스, 3분기 역대 최고 실적...넘치는 밸류에이션 매력"

[아시아경제 박지환 기자] 유진투자증권은 19일 해성디에스 에 대해 어닝서프라이즈를 시현하며 역대 최고 실적을 달성했다며 밸류에이션 매력을 보유하고 있다고 평가했다. 투자의견 매수와 목표주가 5만5000원을 유지했다.

박종선 유진투자증권 연구원은 "3분기 매출액은 1704억원, 영업이익은 280억원으로 전년 동기 대비 각각 43.2%, 124.9% 증가해 분기 최고 실적을 달성했다"고 밝혔다. 특히 영업이익은 21.8% 증가하며 수익성이 예상보다 크게 개선되며 어닝 서프라이즈를 시현했다고 분석했다.

3분기 실적에서 긍정적인 부문은 매출액이 1분기부터 최고 실적 갱신을 지속했다는 것과 리드프레임 사업과 패키징 기판 사업 등이 모두 전년 동기 대비 각각 44.9%, 39.9% 증가하며 지난 분기에 이어 높은 성장세를 유지한 점이다. 특히 차량용 반도체는 전방 시장 수요 증가와 함께 자동차 전장부품 매출이 전년 동기 대비 31.5% 증가했다. IT 부문의 리드프레임 부문에서도 59.5% 증가하며 성장을 견인했다. 박종선 연구원은 "영업이익률이 1년 새 6.0%포인트 오르며 전년 동기 대비 수익성이 급속히 개선됐다는 것은 긍정적"이라며 "급등한 원소재 가격(구리)의 빠른 판가 연동과 반도체 공급난에 따른 단가 인상 등으로 인해 수익성이 급속히 개선되고 있다"고 밝혔다.

4분기 예상 실적은 연결 기준으로 매출액 1726억원, 영업이익 281억원으로 전년 동기 대비 각각 52.0%, 362.3% 증가할 것으로 예상된다. 차량용 반도체 수요 증가 지속 및 패키징 기판의 지속적인 성장 등으로 최고 매출액을 갱신할 것이란 전망이 나온다.

박종선 연구원은 "현재 주가는 2021년 예상 주가수익비율(PER) 11.2배로 국내외 동종업체와 심텍 등 주요 고객사들의 평균 PER 20.3배 대비 큰 폭으로 저평가돼 거래되고 있다"고 평가했다.

박지환 기자 pjhyj@asiae.co.kr