[클릭 e종목]한국가스공사, 내년까지 순풍 "목표주가 상향"

[아시아경제 이선애 기자] KB증권은 31일 한국가스공사 에 대한 투자의견을 '보유'에서 '매수'로, 목표주가를 4만5000원에서 5만8000원으로 상향한다고 밝혔다. 높아진 유가와 금리에 힘입어 영업이익 전망치를 상향 조정한 데 따른 것이다.

정혜정 KB증권 연구원은 "높아진 유가와 금리에 힘입어 증가한 적정투자보수와 해외 광구 실적 개선을 반영해 2022~2024년 영업이익 전망치를 평균 20.7% 상향 조정했다"면서 "2022~2023년 예상 영업이익은 시장 컨센서스를 각각 3.5%, 3.6% 상회하는 수준"이라고 설명했다.

한국가스공사 의 올 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 72.8% 증가한 8조4000억원, 영업이익은 125.7% 증가한 1225억원을 기록할 것으로 추정된다.

정 연구원은 "영업이익은 적정투자보수의 증가와 해외 자회사들의 수익성이 개선되며 전년 동기 대비 크게 증가하나 시장 평균 전망치를 하회할 것"이라며 "높아진 유가로 운전자금이 늘어나며 요금기저가 19% 늘어났고 지난해 금리상승으로 적정투자보수율 또한 0.4%포인트 상승했다"고 했다.

한국가스공사 의 이익 개선이 올해 하반기부터 내년까지 지속될 것으로 전망한다. 그는 "최근 매크로 환경은 한국가스공사 에게 긍정적으로 작용할 것"이라며 "금리는 내년 적정투자보수율 상승에 기여할 것이로 높아진 유가와 모잠비크 광구의 상업생산 시작은 해외 자회사 이익 증가에 기여할 것"이라고 했다. 이어 "기말 환율 상승에 따른 외화환산손실 발생 가능성은 있으나 올해 말 프렐류드(Prelude) 광구의 손상차손 환입이 진행되면 일부 상쇄가 가능할 것"이라고 했다.

이선애 기자 lsa@asiae.co.kr