[클릭 e종목]"금호석유, 3분기도 실적부진 예상…목표가↓"

유안타증권은 22일 금호석유화학 에 대한 목표주가를 기존 15만5000원에서 15만원으로 낮춰잡았다. 투자의견은 기존의 '중립(Hold)'을 유지했다.

금호석유는 지난 2분기 매출 1조6000억원, 영업이익 1079억원을 기록했다. 지난해 같은 기간 대비 영업이익이 70%나 급감했다. 7~8월 상대적으로 높은 원료(부다티엔)가 고무 생산 원가에 투입되는 반면, 타이어용 합성고무와 NB라텍스 고무 가격은 약세가 이어지고 있다. NB라텍스의 경우, 경쟁사인 LG화학-Petronas 24만t 신규설비가 9월부터 양산을 시작하면서, 공급과잉이 예상된다. 페놀의 경우에도 중국 경쟁사들의 신규증설 압박이 커지고 있다.

이로 인해 3분기 예상 영업이익도 835억원에 그쳐 실적 부진이 이어질 전망이다. 황규원 유안타증권 연구원은 "주력 제품(NB라텍스, 페놀) 공급과잉에 시간이 좀 더 필요해 보인다"며 "두 제품의 공급과잉은 2024년까지 지속될 것으로 보여 업황 개선에 시간이 더 필요하다"고 말했다.

손선희 기자 sheeson@asiae.co.kr