[클릭 e종목]"LG에너지솔루션, 대외환경 악화에도 양호한 실적 예상"

[아시아경제 권재희 기자] 삼성증권은 25일 LG에너지솔루션 에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 50만원을 제시했다.

최근 대외환경 악화로 컨센선스 하향이 우려됐으나, 양호한 실적이 예상되면서다.

올 1분기 LG에너지솔루션의 실적은 영업이익이 1510억원을 기록할 전망이다. 이는 시장전망치(1512억원)에 부합할 것으로 보인다. 특히 최근 완성차 출하 차질로 컨센서스 하향이 우려됐으나, 비교적 양호한 실적이 예상된다. 이는 글로벌 선도 전기차업체의 출하 호조와 원통형 전지 매출 및 수익성 추가개선, 배터리 소재가격 전가 영역 확대 등에 기인하는 것으로 풀이된다.

사업부문별로는 소형전자가 매출액 1조6300억원, 영업이익 1714억원이 예상된다. 글로벌 선도 전기차업체의 판매 호조에 힘입어 원통형 전지 수익성 개선이 실적을 이끌 전망이다.

자동차 전지 부문은 매출액 2조4300억원, 영업이익 24억원이 예상된다. 완성차업체의 출하 차질 영향으로 매출 감소가 부정적이나, 수율 개선에 따른 원가구조 개선과 메탈 가격 전가 영역 확대에 힘입어 흑자기조를 유지할 것으로 보인다.

ESS 전지는 매출액 2300억원, 영업손실 228억원으로 예상된다. 매출성장세 둔화에 따른 수익성 부진이 영향이다.

조현렬 삼성증권 연구원은 "LG에너지솔루션은 전통 완성차업체 뿐 아니라 선도 전기차업체 또한 주요 고객사로 삼고 있어 경쟁사 대비 실적 방어가 가능할 것"이라며 "원통형 전지부터 시작된 배터리 소재 가격 전가 확대가 수익성 개선을 견인하고 있다는 점이 차별화 포인트"라고 분석했다.

권재희 기자 jayful@asiae.co.kr