[클릭 e종목]"한화솔루션, 3Q 실적 예상치 하회…목표가↓"

NH투자증권은 12일 한화솔루션 에 대한 목표주가를 기존 5만1000원에서 4만5000원으로 낮춰잡았다. 다만 투자의견은 '매수'를 유지했다.

한화솔루션은 3분기 매출액 3조6000억원, 영업이익 1047억원을 기록할 것으로 전망된다. 시장 예상치에 미치지 못한 수준이다. 기존 발전사업 매출액으로 1조원을 예상했으나, 일부 프로젝트 협의 및 매각 지연으로 7000억원에 그칠 것으로 보인다. 부정적 래깅 효과로 인한 모듈 수익성 하락, 분산형 발전 관련 비용 등으로 인해 영업이익은 전 분기 대비 56% 감소할 것으로 예상된다.

최영광 NH투자증권 연구원은 "한화솔루션의 주가는 하락을 지속하며 실적 둔화에 대한 우려를 반영하고 있다"며 "3분기까지 웨이퍼 원가 인식 시차에 따른 수익성 둔화 예상하나, 낮아진 웨이퍼 가격이 반영되는 4분기부터 모듈 수익성 반등이 나타날 것"이라고 말했다. 이어 "기존 2024년 상반기 완공 예정이었던 2GW의 증설을 앞당겨 가동 중임을 고려하면 첨단생산세액공제(AMPC) 규모도 커질 전망"이라며 "중장기 실적 개선 방향성에 주목할 필요가 있다"고 덧붙였다.

손선희 기자 sheeson@asiae.co.kr