SK증권 PE, 단독 GP로 첫 경영권 인수 딜 성공…창원에너텍 주식매매계약 체결

[아시아경제 조호윤 기자]SK증권 프라이빗에쿼티(PE)가 첫 경영권 인수 딜을 성공시켰다.

SK증권 PE는 창원에너텍 지분 100%에 대한 주식매매계약을 체결했다고 29일 밝혔다. 창원에너텍은 사업장 폐기물, SRF(폐기물 고형연료) 소각을 통해 발생한 열에너지로 스팀을 생산?판매하는 폐기물 중간처분업체다. 지난해 기준 매출액, 상각전영업이익(EBITDA)은 각각 147억원, 61억원이다.

이번 거래는 SK증권 PE가 단독 GP(업무집행사원)로 진행한 첫 번째 경영권 인수(Buy-out) 딜이라고 SK증권은 강조했다. 그동안 SK그룹 계열사로서 PEF를 통한 계열사 추가 편입에 제약이 있어 다른 운용사와 공동 GP 형태로 PE 사업을 영위했으나, 지난해 7월 그룹에서 분리된 후 단독 GP가 가능해졌다고 설명했다.

SK증권 PE 관계자는 "이번 거래는 SK증권 PE가 단독 GP로 역량을 발휘한 첫 사례"라며 "맥쿼리 ? SC PE 등 일부 운용사들이 독식하던 폐기물 업체 인수·합병(M&A)에 SK증권의 이름을 올리게 된 의미 있는 딜"이라고 말했다.

SK증권 PE는 2005년부터 현재까지 총 17개 펀드를 설립해 약 2조4000억원을 운용하고 있다. 2016년 블라인드 펀드와 프로젝트 펀드를 통해 총 600억원을 투자한 에코프로비엠의 경우, 상장 시 기업가치가 최초 투자 시점 대비 약 5배 상승해 내부수익률(IRR) 90%를 달성했다. 2차전지 소재 사업의 성장성에 주목해 적자 회사에 투자를 단행, 적극적인 Value-up을 통해 회사의 성장을 도왔다고 회사 측은 설명했다.

또 다른 성공사례는 2017년 10월 다른 운용사와 공동투자한 애경산업 이다. SK증권 PE는 당시 200억원을 투자해 1년3개월 만에 IRR 32%를 시현했다. 지난해 3월 공동투자한 HLB생명과학(에이치엘비생명과학)의 경우 IRR 53%를 달성하는 등 현재 운용 중인 국민연금 공동투자 펀드를 활용해 양호한 수익률을 기록하고 있다고 회사 측은 설명했다.

조호윤 기자 hodoo@asiae.co.kr