[클릭 e종목]“SK바이오팜, SK 기업가치 개선의 핵심 요인”

[아시아경제 구은모 기자] 한국투자증권은 SK바이오팜이 SK 의 기업가치 개선의 핵심 요인이 될 것으로 전망했다.

진홍국 한국투자증권 연구원은 21일 보고서에서 "SK바이오팜이 현재 미국 식품의약국(FDA) 판매허가 획득을 기다리고 있는 솔리암페톨과 세노바메이트가 상업화에 성공하면 미국에서 판매되는 자체개발 중추신경계 신약을 두 개나 보유하고 있는 국내 최초의 제약사가 될 것"이라고 전했다. 진 연구원은 “SK바이오팜은 2017년 기준 약 81조원에 달하는 글로벌 중추신경계(CNS) 질환 시장의 점유율 1위 업체인 바이오젠(Biogen)과 유사한 포트폴리오를 갖추고 있어 시장 영향력 확대가 예상된다”며 향후 SK 기업가치 개선의 핵심 요인이 될 것으로 전망했다.

SK바이오텍은 세계 최고 수준의 원료의약품 생산업체로 성장할 것으로 내다봤다. 진 연구원은 “SK바이오텍은 2016년 SK의 자회사로 편입된 이후 2017년 BMS의 아일랜드 공장 설비, 2018년 원료의약품 생산 업체 AMPAC을 인수하는 등 인수·합병(M&A)을 통해 계속 성장 중”이라며 “2025년 매출 목표는 3조5000억원으로 경구용 제품을 넘어 향후 주사제 시장 확보와 의약품 완제 영업 진출을 통해 글로벌 탑티어 의약품 위탁개발 및 생산(CDMO) 업체로 거듭날 것”으로 전망했다.

바이오 사업의 가치를 반영한 목표주가는 39만6000원을 유지했다. 진 연구원은 “SK바이오팜의 가치를 4조9000억원, SK바이오텍 가치를 1조8000억원으로 평가하면 SK의 적정 기업가치는 28조1000억원, 목표주가는 39만6000원”이라며 “상장사 지분 가치에 30% 할인을 적용해 비상장사 지분은 회사별 공정가치를 반영했다”고 설명했다.

구은모 기자 gooeunmo@asiae.co.kr