두산인프라, 사모채 560억 추가 발행…자금조달 순항

[아시아경제 임정수 기자] HD현대인프라코어 가 최근 공모채권 880억원어치를 발행한데 이어 사모사채를 발행해 500억원의 자금을 추가로 조달했다. 최근 실적 개선에 힘입어 그룹 계열사 중에서 유일하게 자금조달이 순조롭게 이뤄지고 있는 것으로 평가된다.

HD현대인프라코어 는 13일 560억원 규모의 사모사채를 발행했다. 신용등급이 BBB- 미만으로 하락할 경우 조기 상환한다는 조건이다. 현재 신용등급은 BBB로 평가돼 있다. 만기는 1년과 2년으로 각각 500억원, 60억원어치를 발행했다. 금리는 4%대로 알려져 있다. HD현대인프라코어 는 지난달 880억원의 2년 만기 공모 회사채를 발행한 바 있다. 1개월 사이 채권 시장에서 총 1440억원어치의 자금을 조달하는 셈이다.

한국투자증권이 회사채 발행을 도왔다. 이 증권사는 HD현대인프라코어 가 발행하는 1년 만기 채권 500억원어치를 인수해 유동화증권(ABCP)으로 바꿔 투자자들에게 매각했다. 이 과정에서 ABCP에 사모사채 매입약정을 제공했다. HD현대인프라코어 의 상환 능력이 부족할 경우 대신 상환에 필요한 유동성을 공급하겠다는 내용의 신용공여다. 2년 만기 채권 60억원어치는 다른 기관에서 인수했다.

조달한 자금은 지난해 발행한 사모사채를 차환하는데 쓰인다. HD현대인프라코어 는 지난해 같은 시기에 500억원 규모의 1년 만기 사모사채를 발행한 바 있다. 이 채권의 만기가 돌아오면서 다시 1년 만기 사모사채를 발행하기로 한 것이다. 앞서 공모채권을 발행해 조달한 자금은 1년 미만의 단기 기업어음(CP)을 상환하는데 사용했다.

두산그룹 주요 계열사 중 현재 일반회사채를 발행해 자금을 조달할 수 있는 기업은 HD현대인프라코어 가 유일한 것으로 평가된다. 최근 중국 등에서의 잇단 해외 수주로 실적이 개선되면서 자금시장에서의 평판도 올라가고 있다. 두산인프라코어는 지난해 매출 7조7301억원, 영업이익 8481억원을 기록해 사상 최대 영업이익을 달성했다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 " HD현대인프라코어 의 신용등급은 BBB로 회사채를 발행하기에 충분히 좋은 상황은 아니다"면서도 "최근 신용도가 개선되는 추세에 있어 꾸준하게 회사채 투자 수요가 있다"고 전했다.

임정수 기자 agrement@asiae.co.kr