두산인프라코어, 500억 회사채 발행해 차입구조 개선

[아시아경제 임정수 기자] HD현대인프라코어 가 단기차입금 상환을 위해 회사채를 발행한다. 신용등급이 BBB로 낮은데도 불구하고 실적 개선 등에 힘입어 꾸준하게 회사채 투자 수요를 모으고 있다.

HD현대인프라코어 는 오는 24일 회사채 500억원어치를 발행할 계획이다. 키움증권, KB증권, DB금융투자를 주관사로 선정하고 오는 16일 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시한다. 회사채 만기는 2년으로 2021년 1월에 만기 도래한다.

HD현대인프라코어 는 조달한 자금으로 1분기에 상환 또는 차환해야 하는 단기차입금을 상환하기로 했다. 이달 31일과 3월 11일 사이에 약 510억원의 기업어음(CP) 만기가 대기하고 있다.

CP를 상환하고 나면 차입구조가 개선된다. 2년 만기 회사채를 발행해 단기차입금을 상환하면 차입금 구조가 장기화되는 효과가 있다.

차입금 만기가 길어지지만 이자 부담은 크게 늘어나지 않을 전망이다. HD현대인프라코어 의 2년 만기 회사채 조달금리는 4.5% 언저리에서 결정될 것으로 전망된다. 지난해 10월 4.739%로 570억원어치의 회사채를 발행한 바 있다. 상환 예정인 CP의 조달 금리는 4.30~4.40%에 형성돼 있다.

투자은행(IB) 업계 관계자는 "지난해 회사채 발행때와 비교해 국고채 금리가 하락하고 HD현대인프라코어 실적과 재무구조 개선에 대한 기대치가 높아졌다"면서 "연초 기관투자가의 채권 투자 수요도 충분한 상황이어서 지난해보다 더 나은 조건으로 회사채를 발행할 수 있을 것"이라고 내다봤다.

HD현대인프라코어 는 지난해 3분기(누적) 연결 기준으로 매출 5조9468억원, 영업이익 7061억원을 기록했다. 2017년 3분기 누적 실적 대비 매출이 1조원 이상 늘고 영업이익이 1350억원 증가했다. 2015년까지만해도 5조원을 넘어섰던 순차입금도 3조2537억원으로 줄어들었다.

임정수 기자 agrement@asiae.co.kr