[클릭 e종목]"성일하이텍, 3Q 실적 아쉽지만…모멘텀 기대"

한국투자증권은 17일 성일하이텍 에 대해 올해 2분기 영업이익이 컨센서스(추정치)에 부합하고 향후 모멘텀도 기대된다며 투자의견 매수, 목표주가 18만원을 유지했다.

2분기 성일하이텍의 매출액은 전년 동기 대비 14.2% 줄어든 635억원, 영업이익은 56.6% 감소한 79억원을 기록했다. 한국투자증권 추정치와 비교하면 매출액은 11.1% 못 미쳤지만 영업이익은 부합했다.

조철희 한국투자증권 연구원은 "매출액은 당초 예상보다 주요 광물 가격 하락폭이 컸고, 리튬 판매량도 전분기 대비 감소했기 때문"이라며 "주력 제품인 탄산리튬은 큰 차질 없이 공급됐지만, 1분기에 일회적으로 많이 이뤄졌던 인산리튬 판매가 2분기에는 크게 줄었고 효과적인 원재료 매입 정책으로 광물 가격 하락에도 수익성은 방어했다"고 했다.

성일하이텍의 3분기 추정 실적은 매출액 659억원, 영업이익 72억원이다. 2분기 대비 매출액은 소폭 증가하지만 영업이익률은 1.5%포인트 감소할 것으로 분석됐다.

조 연구원은 "2분기 구매를 다소 늦췄던 일부 고객사들의 재고 축적이 3분기에는 재개될 전망이지만 7~8월에도 리튬 가격이 하락하면서 수익성이 다소 악화됐을 것으로 판단한다"라며 "광물 가격이 하락하고 있고 올해 생산능력 추가가 없기 때문에 연말까지 실적 모멘텀은 부재할 것"이라고 설명했다.

이어 "그러나 2024년부터는 3공장 1단계 공사가 마무리되면서 매출액 4474억원, 영업이익 671억원을 기록할 것으로 예상된다"라며 "2024년부터는 미국 진출을 위한 다양한 배터리, 양극재 기업과의 조인트벤처(JV) 설립 등의 모멘텀도 기대된다"고 덧붙였다.

이정윤 기자 leejuyoo@asiae.co.kr