나홀로 신난 中은행들, 지난해 실적 호조 전망[WSJ]

중국 은행 빅4의 지난해 순익이 증가했을 것으로 예상돼 금융위기에 쩔쩔매고 있는 서방은행들을 무색하게 만들고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 12일 보도했다.

WSJ은 지난해 4·4분기에 예대마진 감소와 지급준비금 증가에도 불구하고 공상은행, 중국은행, 건설은행, 교통은행 등 중국 은행 빅4의 순익이 증가했을 것으로 기대된다고 전했다.

다우존스 뉴스와이어가 5명의 애널리스트를 대상으로 조사한 결과 중국 최대 은행인 공상은행의 지난해 순익은 35% 증가했을 것으로 예상됐다. 또한 중국의 2대 은행인 건설은행의 순익은 45% 증가했을 것으로, 중국은행은 25%, 교통은행은 41% 각각 늘었을 것으로 전망됐다.

그러나 애널리스트들은 올해 대출 증가가 은행들의 실적 둔화세를 어느 정도 제한해주겠지만 경기침체는 은행들의 실적에 마이너스 요인으로 작용할 것이라고 보고 있다.

중신증권의 셔민화 애널리스트는 "순이자마진과 부실자산 여부가 올해 중국 은행들을 움직이는 열쇠가 될 것"이라며 "아직까지 은행 자산의 질적인 악화가 뚜렷이 나타나고 있는 것은 아니지만 순이자마진은 지난해 2분기 고점을 기록한 이후 축소되고 있다"고 말했다.

중국 정부는 경기부양을 위해 은행들의 대출을 장려하고 있어 1월 신규대출액은 1조6200억위안(약 370조원)으로 사상 최고치를 기록한 데다 2월에도 1조위안을 넘어선 것으로 나타났다.

셔 애널리스트는 "최근의 강력한 대출 증가세도 순이자마진 감소의 부정적인 영향을 완전히 상쇄하기엔 역부족"이라고 말했다.

더구나 금리 인하 전망이 계속되고 있어 은행들의 예대마진 감소는 당분간 지속될 것으로 보인다.

경기침체에 따른 부실자산 증가도 올해 중국 은행들의 위험요소로 작용할 전망이다. 중국 은행 감독당국은 이같은 리스크를 간접적으로 인정하고 은행들에게 적어도 대출의 130%를 대손충당금으로 마련해둘 것을 요구하고 있다.

그러나 부실 문제에 대해 중국 정부는 크게 걱정할 필요 없다는 입장이다. 류밍캉(劉明康) 중국 은행감독위원회 주석은 "글로벌 금융위기가 중국에 미치는 여파가 적은데다 부실 위험 또한 당국이 충분히 통제할만한 수준"이라고 말했다.

중국은 지난 2007년 처음으로 국제결제은행(BIS) 자기자본비율 8% 기준을 넘어섰다. 지난해 9월말 공상은행ㆍ중국은행ㆍ건설은행 등 3개 은행의 BIS 자기자본비율은 12.62%로 지난해말 11.88%였던 미국의 웰스파고은행보다 건전한 것으로 나타났다.

이밖에 실적 둔화 전망에 따른 외국 전략 투자자들의 지분 매각도 올해 중국 은행들이 직면한 문제 중 하나다. 올해 초 UBS, 뱅크 오브 아메리카(BOA), 로얄 뱅크 오브 스코틀랜드(RBS) 등이 줄줄이 중국은행과 건설은행 지분을 매각했으며 오는 4월에는 골드만삭스가 공상은행의 지분을 매각할 것으로 예상되고 있다.

송화정 기자 yeekin77@asiae.co.kr