의류 OEM 중 유일한 실적 모멘텀 보유한 이 회사[클릭 e종목]

영원무역, 아크테릭스 오더 급증 수혜

미래에셋증권은 19일 영원무역 에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 11만5000원에서 13만원으로 상향했다.

배송이 미래에셋증권 연구원은 "OEM 업황을 낙관적으로 보기 어려운 상황이지만, 고객사 경쟁력에 비춰 차별화된 실적을 시현하는 중"이라며 이같이 밝혔다.

영원무역의 올해 1분기 실적은 매출액 8958억원, 영업이익 1204억원으로 시장 기대를 상회했다. 이는 각각 전년 대비 10%, 46% 증가한 수치다. 배 연구원은 아크테릭스 오더가 폭증해 전체 오더 성장을 견인했으며 스캇도 적자가 큰 폭으로 축소됐다고 말했다. 이어 "아크테릭스는 이번 분기 1위 바이어로 올라섰으며 매출 비중도 두 자릿수를 넘긴 것으로 파악된다"고 덧붙였다. 실제로 아크테릭스 주문량은 전년 대비 68% 증가했으며 이는 달러 오더가 9% 성장하는 데 일조했다.

아크테릭스 주문 증가는 당분간 이어질 것으로 보인다. 배 연구원은 "아크테릭스는 올해 18~20% 성장을 목표로 하며 Amer Sports 그룹 내 가장 높은 수준이다"며 "브랜드 영업 상황이 견조한 가운데 주력 벤더인 영원무역에게 오더가 집중되는 모습"이라고 설명했다. 이에 2분기 달러 오더 역시 전년 대비 10% 성장을 예상하며 20% 이상 마진 역시 유지할 것이라고 예상했다.

오규민 기자 moh011@asiae.co.kr