코로나에 몸사리는 기업들, IPO 실종

1분기 공모액 2744억, 35% 감소
신규 상장 8곳, 대형딜 사라져
레몬 1곳만 공모가보다 주가 ↑
변동성에 기업가치 하락 우려
줄줄이 상장 철회·연기

증권사들 개점휴업에 실적 급감
조정 또는 버틸지 확산세에 달려

[아시아경제 고형광 기자, 박지환 기자, 구은모 기자] 신종 코로나바이러스감염증(코로나19)의 여파로 기업공개(IPO)시장이 급속히 얼어붙으면서 1분기 공모 규모가 지난해 같은 기간의 3분의 1 수준으로 급감하면서 이 여파가 2분기까지 이어질 것이라는 관측이 제기된다. 투자심리가 악화되면서 상장을 철회하거나 연기하는 기업도 속출하면서 주요 증권사들에도 비상이 걸렸다.

3일 한국거래소에 따르면 올해 1분기 IPO를 진행한 기업들의 총 공모 금액은 약 2744억원으로 지난해 같은 기간(7793억원)의 35% 수준으로 감소했다. 신규 상장 기업은 8개사로 작년(12개사)보다 4곳 줄었다. 1분기 IPO시장은 유가증권시장에 새로 상장한 기업이 한 곳도 없는 등 대형딜도 실종된 모습이다. 제이앤티씨가 가장 많은 1210억원의 공모금액을 모집했고, 100억원대의 소형딜이 절반을 이뤘다.

올해 초 공모주 시장은 1분기 상장한 8개 기업 중 6곳이 희망 공모가 밴드 상단 이상으로 가격이 결정되는 등 투자심리가 회복세를 보였지만 코로나19가 확산되며 급격히 위축됐다. 주식시장이 급락하면서 새내기 종목들의 주가도 부진한 모습을 보였다. 전날 종가 기준 위세아이텍 , 서남 , 켄코아에어로스페이스 , 제이앤티씨 , 플레이디 , 캐프 등 6곳은 공모가를 밑돌았다. 주가가 공모가보다 상승한 곳은 레몬 한 곳뿐이었다.

코로나19의 여파로 투자심리가 악화되면서 상장을 철회하거나 연기하는 기업도 속출하고 있다. 마케팅 서비스 플랫폼 업체로 코스닥 시장 상장을 준비중이던 메타넷엠플랫폼이 지난달 5일 한국거래소에 상장철회 신청서를 제출했고, 13일에는 LS그룹 계열사인 LS EV코리아가 상장 철회신고서를 냈다. 이밖에 SCM생명과학, 노브메타파마 , 엔에프씨, 압타머사이언스 등도 줄줄이 상장을 연기했다.

기업들의 상장 철회 및 연기가 줄을 잇는 것은 시장 변동성이 확대되며 제대로 된 기업가치 산정이 어려워졌기 때문이다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 "국내 증시 변동성이 커지면서 신규 상장사에 대한 소외 현상이 나타나고 있다"며 "기대했던 공모가를 받지 못할 것으로 우려하면서 상장을 미루려는 분위기가 형성되고 있는 것"이라고 설명했다.

코로나19의 여파로 공모시장이 위축되면서 2분기 IPO시장도 숨고르기를 할 전망이다. 한 증권사 IPO 담당자는 "연초 계획했던 목표치를 하향 조정하고 있다"며 "2분기 회복은 어렵다고 보고 하반기 시장에 기대를 걸고 있다"고 말했다.

당초 올해는 SK바이오팜과 카카오뱅크, 현대카드, 호텔롯데 등 '대어급' 기업이 주축이 돼 IPO 시장에 활기를 불어넣을 것이라는 전망이 나왔지만 코로나19 여파로 낙관하기 힘든 상황이다. SK텔레콤도 자회사인 SK브로드밴드의 IPO를 연내 추진하겠다는 계획이었지만 지난달 26일 주주총회에서 코로나19 여파로 연내 추진이 어려울 것이라는 의사를 밝혔다.

상황이 이렇자 각 증권사 IPO사업부는 개점휴업 상태다. IPO부문 전통적 강자인 NH투자증권의 올 1분기 IPO 주관실적은 131억원(1건)으로 지난해 1분기 2276억원(2건)보다 94.2% 급감했다. 작년 1분기에는 드림텍과 현대오토에버 상장 주관을 통해 기업공개시장 1위에 올랐었다. 다른 증권사들의 상황도 비슷하다. 지난해 1분기 대신증권 1818억원(2건), 하나금융투자 1252억원(2건), 키움증권 1080억원(1건), 삼성증권 805억원(2건) 등 실적을 냈던 증권사들의 경우 올해 같은 기간에는 IPO 주관 실적이 전무한 상태다.

IB부문 중심의 수익구조를 가진 일부 증권사들에겐 큰 악재다. IPO시장이 위축되면 상장주선 수수료 등이 축소될 수밖에 없다. 금융감독원에 따르면 지난해 56개 증권사의 당기순이익은 4조9104억원을 기록했다. 총 수수료수익 9조4902억원 가운데 36%인 3조4122억원이 IB부문에서 나왔다. 특히 지난해 IPO 주관실적 상위권의 NH투자증권(1조675억원), 한국투자증권(7077억원), 대신증권(2796억원) 등이 큰 영향을 받을 것으로 예상된다.

대형증권사 관계자는 "각사들의 1분기 결산 현황을 보면 특히 3월부터 실적이 크게 무너진 것으로 나타났다"며 "IPO사업부 조정 등의 조직적인 대응에 들어갈지, 버티기로 시장 정상화 이후를 대비할지에 대한 판단이 조만간 나올 것으로 보이는데 모든 것은 코로나19 확산세에 달렸다"고 설명했다.

고형광 기자 kohk0101@asiae.co.kr
박지환 기자 pjhyj@asiae.co.kr
구은모 기자 gooeunmo@asiae.co.kr