[클릭 e종목]대웅제약, 실적은 좋은데 밸류에이션 부담

[아시아경제 박선미 기자]신한금융투자는 3일 대웅제약 에 대해 컨센서스(시장 전망치 평균)를 상회하는 3분기 실적을 발표했지만 밸류에이션은 부담스러운 상황이라고 밝혔다.

대웅제약의 3분기 실적은 매출액이 2254억원으로 사상 최대를 기록했다. 컨센서스 2246억원도 넘었다. 영업이익 역시 144억원으로 컨센서스 117억원을 상회했다.

배기달 연구원은 "특히 전문의약품 매출이 1593억원으로 전년 동기대비 12.2% 증가하는 등 기저효과가 컸다"며 "영업이익은 기저효과와 효율적인 비용 집행에 따른 판관비율 하락(-1.1%) 때문에 상당히 좋았다"고 설명했다.

배 연구원은 대웅제약이 내년 영업이익 614억원으로 양호한 성장이 지속될 것이라고 진단했다. 실적 상향을 반영해 목표주가를 13만원으로 기존 대비 4% 상향 조정도 했다.

다만 그는 "내년 양호한 실적이 예상되나 경쟁 업체 대비 밸류에이션이 높다"며 "내년 실적 기준 PER는 31.4배로 메디톡스(24.8배), 휴젤(21배) 보다 높게 형성돼 있어 부담이다"고 전했다.

박선미 기자 psm82@asiae.co.kr