삼성전기, 비싸지만 속 편한 주식..목표가↑<우리투자證>

[아시아경제 김소연 기자]우리투자증권은 12일 삼성전기 에 대해 삼성전자의 스마트폰 출하량이 크게 늘어나면서 관련 매출도 증가할 것이라며 목표주가를 기존 10만5000원에서 13만원으로 24% 상향했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.

김혜용 연구원은 "올해 삼성전자의 스마트폰 출하량이 기존 예상치를 상회해 2억1000만대로 전망됨에 따라 삼성전기의 모바일 부품 매출액 전망치를 상향했다"며 "연초 부품업체들에 대한 높은 단가 인하 압력으로 수익성 악화를 우려했지만 삼성전기는 타 부품업체 대비 상대적으로 낮은 단가 인하가 진행되고 있다"고 분석했다.

김 연구원은 삼성전기가 해외 경쟁업체 대비 밸류에이션이 높은 것과 관련, 부담이 있긴 하지만 모바일 부품사업 측면에서 독보적인 위치인 만큼 동종업체와의 분석보다는 과거 주가 추이 분석을 하는 것이 합리적이라고 진단했다.

그는 "삼성전기 주가는 LED 사업을 통해 영업이익이 급증했던 지난 2010년 상반기를 제외하더라도 주가수익비율(PER) 15~25배 수준에서 거래돼 왔다"며 "이번 목표주가 13만원은 올해와 내년 평균 예상 실적 기준 PER 24.7배 수준으로 과도하지 않다"고 판단했다.

김소연 기자 nicksy@