[클릭 e종목] "OCI홀딩스, 수요가 강해질 내년 실적을 기대"

미래에셋증권은 6일 OCI홀딩스 에 대해 하반기 실적은 미국 태양광 재고 소진 기간이 관건이라며 수요가 강해질 내년 실적을 기대한다고 분석했다.

이진호 미래에셋증권 연구원은 이날 보고서에서 “OCI홀딩스의 밸류에이션은 피어 평균 10배에서 시장 상황을 고려해 50%를 디스카운트한 12개월 예상 주가수익비율(PER) 5배를 적용했다"며 "여전히 밸류에이션은 절대적 저평가 수준”이라고 평가했다.

이진호 연구원은 “말레이시아 자회사 OCIM(폴리실리콘)은 4~5월 90%의 높은 가동률을 기록하며 선전했다”며 "3분기 OCI홀딩스는 태양광 프로젝트를 현대엔지니어링에 매각하면서 전 분기보다 16% 증가한 영업이익 1040억원을 기록할 것"으로 예상했다.

다만 OCIM은 미국 재고가 소진되는 하반기 말까지 가동률이 약 60%에 그치는 등 수익성이 소폭 하락할 것으로 보인다는 분석이다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr