[클릭 e종목]"넥센타이어, 타이어 판매 증가…전망치 상향"

KB증권 보고서

KB증권은 26일 넥센타이어 에 대해 1분기 타이어 판매량 증가로 올해와 내년 영업이익 전망치를 상향 조정했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 8900원으로 높였다.

강성진 KB증권 연구원은 "넥센타이어의 영업손익은 지난해 543억원 적자에서 2025년 흑자로 전환할 것으로 예상한다"며 "향후 3년간 영업손익 개선의 가장 주된 원인은 타이어 판매 증가"라고 분석했다.

강 연구원은 "내년 2단계 증설이 완료되는 체코공장의 타이어 생산이 지난해 대비 2배로 늘어날 전망"이라며 "창녕, 양산, 중국 공장의 생산도 팬데믹 이전인 2019년 수준을 회복할 것으로 예상한다"고 언급했다.

그는 "올해 영업이익은 1482억원으로 흑자 전환할 것"이라며 "수익성 개선은 타이어 판매 증가와 더불어 넥센타이어의 영업이익 증가를 전망하는 주된 이유"라고 말했다.

그러면서 "원재료 가격과 운임 하락 등으로 본당 변동비가 전년 대비 15.6% 감소할 것으로 예상되는 반면 타이어 시장의 비교적 타이트한 수급으로 인해 평균판매가격(ASP)는 5.3% 하락하는데 그칠 것으로 판단된다"고 덧붙였다.

이광호 기자 khlee@asiae.co.kr