[주간추천종목]한화투자증권

◆ GS리테일 = GS리테일은 1) 가맹형 점포 출점을 통한 슈퍼마켓 부문의 성장성 회복과 2) 상반기보다 가속화된 편의점 출점을 통해, 하반기 매출성장과 수익성장을 좀 더 강화할 수 있을 것으로 기대. 이를 통해 동사는 2013년 매출 5조원(YoY 10%), 영업이익 1,600억원(YoY 16%)의 목표를 달성할 계획.

당사는 1) 독신, 노령화에 의한 2인 이하 가구증가의 최대 수혜기업으로 GS리테일을 관심 있게 보고 있음. 2) 동사는 규제와 불황 속에서도 상대적으로 성장성과 수익성이 견조하게 유지되고 있음

◆ 두산에너빌리티 = 2분기 실적은 본사별도실적에 발전, 담수 등 직접적 연관분야의 해외자회사 실적 등을 연결한 관리연결기준으로 매출액 2조 2,053억원(yoy -10.2%), 영업이익 1,491억원(yoy -12.2%,영업이익률 6.8%)을 기록

부문별 실적은 발전부문이 매출액 1조 2,363억원, 영업이익 1,525억원(영업이익률 12.3%)을 기록하면서 전체적인 실적개선을 이끔

동사의 설명에 따르면 하반기에는 주조/단조부문, 건설부문의 소액수주 및 발전기자재 수주등 2조원 외에 신고리 5, 6호기 주기기(약 2.2조원), 베트남 응이손-2 석탄화력발전소(약 1.3조원), 또 다른 베트남 발전소(약 1.3조원)의 수주가 확정적

◆ = 2분기 실적은 원재료인 열연 가격의 하락과 강관부문 개선으로 별도 영업이익이 당사 예상치를 40% 상회하는 서프라이즈를 기록. 판매량과 평균판매가격이 전분기 대비 모두 상승

5월부터 가동을 시작한 당진 2냉연공장의 가동률이 3분기에 70%, 4분기 이후 90%로 상승할 것으로 예상되어 분기별 영업이익 증가 추세는 하반기에도 지속될 전망

일본 철강사들이 1HFY13(4~9월) 자동차강판 가격 인상에 성공하면서 가전, 조선 등 다른 수요산업 등의 가격 인상에도 긍정적인 영향 미칠것으로 예상. 국내 자동차용 냉연강판 가격 3~4만원 인상 가능성이 커져 4분기 영업이익은 기존 예상치를 상회할 것으로 전망

◆ 코나아이 = 금융 부문 수출 확대에 주목. 중국 향 매출은 올해 450억원, 내년 800억원까지 확대될 것으로 전망. 또한 미국도 내년부터 본격적으로 IC칩을 도입할 계획이어서 미국 향 매출도 크게 확대될 전망. 인도도 일부 금융기관이 IC칩 도입을 결정하여 추가적으로 매출 계상이 예상

모바일 보안 및 결제서비스 매출이 하반기부터 가시화되며 중장기 성장 동력이 될 것으로 전망. SE, TSM과 Mobile Platform 개발 완료되었으며 올해 4분기에 서비스를 런칭할 계획

2013년 예상실적 기준으로 P/E가 13.4배로 글로벌 국내 소프트웨어 평균 P/E 21.8배에 비해 크게 저평가

이승종 기자 hanarum@asiae.co.kr