리켐, 2차전지 전해액 소재 숨은 강자 <우리證>

[아시아경제 이초희 기자] NH투자증권 은 14일 리켐에 대해 2차전지 전해액 소재의 숨은 강자라며 투자의견 매수 및 목표주가 2만원으로 커버리지를 개시했다.

배석준 애널리스트는 "다양한 제품라인(첨가제, 용매)과 탁월한 원재료 소싱 능력을 통해 전해액 소재 국내시장 점유율 1위 기업"이라며 "하반기 전해질 시장 진출로 전해액 제조에 필요한 3대 원료를 모두 공급 예정"이라고 설명했다.

우리투자증권은 전해액 소재의 이원화된 공급으로 고객사 LG화학(1차벤더)과 삼성SDI(2차벤더) 확보했다며 전기차용 중대형 2차전지 시장확대에 따른 전방업체 Capa 증설과 소재 국산화 흐름에 직접 수혜를 입을 것으로 전망했다.

전해액 및 반도체 공정소재 전방수요 확대에 대응하기 위해 현재 연산 6000톤 수준인 Capa를 3분기까지 연산 1만톤으로 확장 예정에 있다는 설명이다.

또 공모가 1만4000원은 올 PER 12.6배로 Peer group 대비 매력적이라고 평가했다.

그는 "상장 직후 우선주의 보통주 전환권 행사 가능성이 높아 오버행 우려가 있지만(이익전망에 반영된 상황) 리켐이 속한 산업매력도와 성장성 고려시 주가에 미치는 부정적 영향은 제한적"이라고 진단했다.

이초희 기자 cho77love@