삼성테크윈, "내년 실적 호조세 기대"<대신證>

[아시아경제 김유리 기자]대신증권은 28일 한화에어로스페이스 에 대해 "내년 영업실적은 감시형카메라 사업(SS) 중심의 매출 증가와 방산부문의 해외 수주 증가에 힘입어 호조세를 보일 것"이라며 투자의견 '매수' 및 목표주가 13만원을 유지했다.

박강호, 김록호 애널리스트는 "올해 4분기 삼성테크윈의 실적(매출액 8724억원(-2.2%, 이하 전분기대비), 영업이익 627억원(-25.5%))은 반도체 경기 부진에 따른 반도체 부품·장비의 매출 부진으로 시장 추정치를 밑돌 것"이라고 추정했다.

그러나 내년 전체 매출과 영업이익은 3조6915억원, 3152억원으로 올해대비 각각 14%, 36.5%씩 증가할 것으로 분석했다. 또한 내년 1분기 영업이익을 520억원으로 추정하면서 분기별로도 실적 증가세를 보일 것으로 예상했다. 내년 하반기를 기대하는 중장기적인 매수 전략이 필요한 시점이라는 분석이다.

박 애널리스트는 내년 삼성테크윈의 투자 포인트로 먼저 감시형카메라의 매출 증가세 확대를 들었다. 국내보다는 알제리 등 해외시장에서의 수주 증가와 솔루션을 포함한 패키지 형태의 SS사업 추진으로 이 부문 내년 매출은 9412억원 가량이 될 것이라는 전망이다. 이는 전년대비 34.2% 늘어난 수치다.

또한 내년 하반기 신규사업에 대한 모습 역시 가시화될 것이라고 봤다. 삼성탈레스 지분인수를 통한 무인 경계시스템 시너지 효과가 반영되면서 사업형태의 고부가화 및 지분법 증가도 기대했다.

김유리 기자 yr61@