코오롱인더, 최대 실적 행진..목표가↑<대우證>

[아시아경제 이창환 기자] 대우증권은 28일 코오롱인더에 대해 수익 예상치를 상향 조정하고 중국 공장의 가치를 재평가한다며 목표주가를 종전 7만3000원에서 8만1000원으로 올렸다. 투자의견은 매수 유지.

이응주, 윤한나 애널리스트는 "코오롱인더의 2분기 영업이익은 전분기 대비 42.6% 증가한 637억원을 기록했다"며 "성수기에 접어든 패션 사업 부문의 이익이 53%나 증가했고, 신규 광학용 필름 라인이 본격적인 가동에 들어가면서 필름 사업 부문의 이익 역시 전분기 대비 큰 폭으로 증가했다"고 밝혔다.

3분기 영업이익도 사상 최고 수준을 달성할 것으로 기대했는데 비수기에 접어드는 패션 부문의 경우 감익이 불가피하지만, 원료가 하향 안정, 제품 믹스 개선 등에 힘입어 산업자재, 필름, 화학 부문의 실적은 더욱 개선될 것으로 예상되기 때문이라고 이 애널리스트는 말했다.

특히 원료가 하락이 실적에 긍정적으로 작용할 전망이다. 코오롱인더의 경우 재료비가 전체 매출에서 차지하는 비중이 40% 내외이며 주요 원료 가격이 약세인 점은 긍정적이라고 덧붙였다.

투자포인트로는 글로벌 경기 회복과 전방 산업(자동차/타이어, IT) 호황에 힘입어 전사업 부문이 고른 실적 개선을 시현하고 있다는 점과 자회사들의 실적 호전으로 지분법이익이 급증하고 있다는 점, 대규모 투자 완료, 이익 증가에 힘입어 하반기부터는 재무구조가 향상될 것으로 예상된다는 것 등을 꼽았다.

이창환 기자 goldfish@