외국 상장社 외부감사인 일부 회계법인 독점 심각

"빅4 회계법인 100% 점유 속 E&Y한영 64%로 최고..외국계 상장사 증가 트렌드와 역행 등 우려"

[아시아경제 임선태 기자]코스닥시장에 상장된 외국계 상장법인 외부 감사인에 대한 일부 대형 회계법인 쏠림 현상이 심각한 것으로 드러났다. 상장사 입장에서 회계법인 선택의 권한 축소 및 높은 수수료 부담 등이 단점으로 지적된 가운데 애초 투명성을 제고하기 위해 마련된 외부감사인 지정 규정이 재무 상태에 대한 다양한 시각 제공을 제한해 오히려 부작용을 야기할 수 있다는 지적이 제기됐다.

5일 한국거래소(KRX) 및 관련업계에 따르면 지난 2일 기준 코스닥시장에 상장된 11개 외국 기업 중 삼일, 언스트앤영(E&Y), 한영, 안진, 삼정KPMG 등 글로벌 회계법인 및 국내 빅4 회계법인과 외부감사인 약정을 체결한 회사 비중은 100%로 조사됐다. 국내 대형 회계법인이 글로벌 회계법인과 업무상 제휴를 통해 국내 시장에서 활동하고 있는 점을 감안할 경우 1개 회계법인의 점유율이 최대 64%에 달하는 것으로 집계됐다.

외국계 상장사 고객을 가장 많이 확보한 회계법인은 E&Y로 3노드디지탈 코웰이홀딩스 중국식품포장 차이나그레이트스타 차이나킹하이웨이 등 5개사 외부 회계감사 등을 맡고 있으며, 국내서 E&Y와 업무상 제휴를 통해 활동중인 한영의 외국계 상장사 고객은 Global SM Tech 동아체육용품 등 2개사다. 이밖에 안진이 중국엔진집단 차이나하오란 등 2개사, 삼일이 네프로아이티, 삼정KPMG가 뉴프라이드 회계법인으로 지정된 상태다. 빅4 회계법인인 삼일 삼정 안진 한영은 외국계 회계법인인 PWC, KPMG, Deloitte, E&Y와 업무상 제휴를 통해 국내에서는 각각 PWC삼일, 삼정KPMC, Deloitte안진, E&Y한영이라는 이름으로 활동 중이다.

거래소 관계자는 "코스닥시장 외국계 법인 외부감사인에 대한 상장 규정은 사실상 외국계 및 대형 회계법인에게 유리하게 설정돼 있다"며 "외국계 기업의 특성상 리스크가 높다는 점을 반영해 공신력이 높은 회계법인을 통해 투명한 재무제표를 제공할 수 있도록 하는게 그 취지"라고 설명했다.

지난해 12월7일부터 시행된 코스닥시장 상장규정 개정안에 따르면 외국법인 회계 감사 자격을 부여 받은 회계법인은 빅4 회계법인을 제외하고 대주, 삼덕, 신한, 우리, 성도, 다산 등 7개사다. 외국계 회계법인의 경우 회원사 분포 100개국 이상, 소속 전문가 10만명 이상의 조건 등을 충족시켜야 한다.

이에 대해 일부 외국계 상장사 관계자는 리스크 관리라는 점이 너무 부각돼 높은 수수료를 감내해야 하는 부담과 함께 회계법인을 선택할 수 있는 권리가 축소된다는 점을 단점으로 지적했다. 한 외국계 상장사 관계자는 "초기 상장을 타진할 당시 거래소측에서 구체적인 외부감사인 지정에 관한 로드맵을 제시하지 않은 상태에서 빅4에서만 회계법인을 고를 것을 통지했다"며 "관련 규정이 지난해 만들어지기는 했지만 여타 중소규모 회계법인 대비 높은 수수료 부담은 물론 사실상 갈아타는 것도 시장 분위기상 녹록지 않은 상황"이라고 전했다.

한 회계법인 관계자는 "충분한 요건을 갖추고 있음에도 불구하고 초기에 형성된 빅4 선호 분위기를 뒤집기에는 역부족인 상황"이라며 "'리스크 관리는 빅4만이 할 수 있다'는 식의 시장 컨센서스를 완화시키는 제도적 뒷받침이 없는 한 당분간 외국계 기업 외부 감사 등의 노하우를 쌓을 기회는 없을 것"이라고 밝혔다.

이밖에 (매출액 기준) 국내 시장 점유율 90% 수준을 차지하고 있는 독과점 형태가 외국계 기업에서도 재현 및 고착화될 수 있다는 점도 한계점으로 언급됐다. 한 증시 관계자는 "투자자 입장에서 볼 때 이 같은 일부 대형 회계법인의 독과점 구조는 단기적으로 투명성을 높이는데 도움을 줄 수 있다"며 "하지만 중·장기적으로는 재무상태에 대한 다양한 시각을 제공받을 권리가 있는 투자자 입장이 배제될 수 있다는 점도 반드시 고려해야 할 것"이라고 말했다.

다른 한 증시 관계자는 "일부 대형 회계법인의 외국계 상장사 외부 감사 독과점은 향후 큰 폭으로 늘어나게 될 외국계 기업 상장 트렌드에 역행하는 것"이라며 "현재는 10여개에 업체에 불과해 (일부 회계법인이 외부 감사를) 소화할 수 있지만 이후에는 관련 노하우를 익힌 전문인력 및 회계법인 부족 현상이 일어날 수 있다"며 자본시장 전체적인 측면에서의 선도적인 정책이 수반돼야 함을 강조했다.

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임선태 기자 neojwalker@