[클릭 e종목]"현대로템, 2분기에도 역대 최대 실적 전망…목표가↑"

목표주가 기존 13만5000원→17만원 상향 조정

한화투자증권은 27일 현대로템 에 대해 올해 1분기에 이어 2분기에도 역대 최대 실적을 기록할 것으로 보고 목표주가를 기존 13만5000원에서 17만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

배성조 한화투자증권 연구원은 "2분기 실적은 매출 전년 동기 대비 22.5% 증가한 3403억원, 영업이익은 110.7% 늘어난 2375억원으로 1분기에 이어 역대 최고 분기 영업이익을 경신할 것"이라며 "폴란드 1차 관련 K2 전차는 작년 말 14대 조기 출고됨에 따라 올해는 82대가 출고되며 총 180대 납품이 완료될 것"이라고 말했다. 이어 "그럼에도 생산속도가 줄지 않는 모습인데 2-1차 계약분까지 연속 생산이 이어지며 수출 공백은 발생하지 않을 것으로 기대한다"고 덧붙였다.

현대로템은 1분기에 매출액 전년 동기 대비 57.3% 증가한 1조1761억원, 영업이익 354% 늘어난 2029억원을 기록했다. 배 연구원은 "1분기 디펜스 매출은 106.9% 늘어난 6579억원, 수출 비중은 71.4%, 영업이익률은 29.5%를 기록하면서 영업이익 기준 컨센서스(증권사 전망치 평균)를 약 9% 상회했다"고 분석했다.

내년에도 성장세가 이어질 것으로 전망된다. 배 연구원은 "현대로템의 내년 연간 실적은 매출 전년 대비 13.1% 늘어난 6조751억원, 영업이익 9.5% 증가한 1조771억원으로 예상한다"면서 "폴란드향 생산 수량은 연 80~90대 이상을 유지할 것으로 전망하며 국내 K2 4차 양산 물량도 인식되면서 디펜스 부문 매출의 15% 이상 성장할 것"이라고 내다봤다. 이어 "루마니아 외에도 슬로바키아, 페루, 중동 등 다양한 지역에서의 추가 수출이 업사이드 요인으로 작용할 것"이라고 말했다.

송화정 기자 pancake@asiae.co.kr