[클릭 e종목]"SK하이닉스 HBM 성장 기대…목표가 ↑"

현대차증권은 14일 SK하이닉스에 대해 고대역폭메모리(HBM) 성장성과 메모리 제품의 추가적 모멘텀 부각이 기대된다고 분석했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 27만원으로 상향했다.

노근창 현대차증권 연구원은 "HBM의 매출액 비중이1분기 대비 상승하면서 영업이익은 기존 추정치를 17.6% 상회하는 4조9000억원을 기록할 것으로 예상한다"며 이같이 밝혔다.

노 연구원은 "SK하이닉스의 차별화된 'MR-MUF(방열 특성을 갖춘 칩 생산 기법)' 패키징 공법은 HBM3E에서도 빛을 발하고 있으며 생산 수율은 업계 최고 수준을 기록하면서 고객사 내 입지는 더욱 견고해지고 있다"라고 평가했다.

SK하이닉스는 현재 HBM3E 8단 제품을 양산하고 있다. 내년부터 12단 제품을 공급할 것으로 보인다. 노 연구원은 "엔비디아의 인공지능(AI) 반도체 'R100' 울트라 라인업 검토해보면 HBM 집적도(Density)는 2026년까지는 빠른 속도로 상승할 것으로 예상된다"며 "HBM 1등 기업으로서의 투자 매력은 여전히 클 것"이라고 진단했다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr