[클릭 e종목]"한화에어로스페이스, 수주 기반 장기 성장 기대…목표가↑"

다올투자증권은 11일 한화에어로스페이스 에 대한 목표주가를 기존 14만원에서 15만5000원으로 올려 잡았다.

한화에어로스페이스는 최근 폴란드 군비청과 약 3조4500억원 규모의 K9 자주포 등 2차 수출 계약을 체결했다. 양산은 1차가 종료되는 2026년 9월께부터 시작해 2031년말까지 진행될 예정이다. 또 호주와 약 3조1600억원 규모로 보병전투장갑차량(IFV)인 레드백 공급 계약을 맺었다. 계약기간은 2033년까지이며, 본격 양산은 2026년부터 이뤄질 것으로 보인다.

다올투자증권은 이번 두 건의 수출계약과 올해 4분기에 수주한 국내 30mm 차륜형대공포, 120밀리 자주박격포 등을 반영해 한화에어로스페이스의 2024~2026년 영업이익 전망치를 상향했다. 여기에 루마니아, 영국 등에 K9, 천무, 탄약 등 후속 수주가 기대된다.

최광식 다올투자증권 연구원은 "수주 뉴스를 또 '단기 셀온'으로 시장은 대응했지만, 결국 이 물량들이 만들어낼 이익 모멘텀이 중장기 주가에 더 중요할 것"이라며 "이번 계약으로 한화에어로스페이스의 수출 백로그는 거의 10년에 달하게 펼쳐져 긴 성장기를 이어갈 예정"이라고 말했다.

손선희 기자 sheeson@asiae.co.kr