[클릭 e종목]에스티아이, 이미 작년 실적 넘었다 '수주 지속'

[아시아경제 이선애 기자] 유안타증권은 에스티아이 에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 1만8850원을 제시하며 종목 분석(커버리지)을 개시한다고 17일 밝혔다. 이미 작년 실적을 넘어선 가운데 수주 성장세가 지속되는 등 실적 성장이 이어질 것이란 판단에서다. 목표주가는 2022년 추정 주당순이익(EPS) 2269원에 에스티아이 의 최근 5년 주가수익비율(PER)의 하단인 8.3배를 적용해 산정했다.

반도체 장비업체 에스티아이 의 주력 제품인 C.C.S.S(반도체 공정에 필요한 화학물질을 공급하는 자동화 장비)의 성장세가 이어질 것으로 기대된다. 주요 고객사인 삼성전자가 평택 3공장에 이어 평택 4공장, 미국 텍사스 테일러 공장 내 신규 공장 투자가 이어질 것으로 예상돼서다. 미국 현지 대응을 위해 현지법인도 구축한 상황이다.

더불어 지속적인 R&D(연구·개발) 투자의 결실은 2021년 하반기부터 확인되고 있다. 반도체 후공정 리플로우(Reflow) 장비, 반도체 기판 FC-BGA 현상기 장비, 디스플레이 OCR 장비들을 개발해 수주에 성공했다. 권명준 유안타증권 연구원은 "2022년부터 신규 장비 매출 인식 본격화로 인프라 장비 기업에서 공정장비기업으로의 인식 변화가 기대된다"면서 "밸류에이션 상향 요인으로 작용할 수 있다"고 강조했다.

폴더블 폰에서는 폴더블 노트북, 태블릿 등으로 확대됨에 따라 폴더블 디스플레이 시장 성장 및 투자 확대가 예상된다. 에스티아이 는 폴더블 OLED향 OCR 장비를 개발했으며, 수주 경험을 보유하고 있다.

권 연구원은 "올해 예상 실적은 매출액 4186억원, 영업이익 342억원으로 각각 전년 대비 31.0%, 33.8% 성장할 것"이라며 "수주잔고 상승세가 이어지고 있다는 점에서 실현 가능성이 높다"고 전망했다.

이선애 기자 lsa@asiae.co.kr