[클릭 e종목] "롯데케미칼, 2Q 실적 전망치 하회 예상…목표주가 ↓"

[아시아경제 황윤주 기자] 삼성증권은 14일 롯데케미칼 에 대해 2분기 영업이익이 전망치를 하회할 것으로 분석했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하되, 목표주가는 22만5000원으로 하향했다.

조현렬 삼성증권은 "2분기 영업이익은 152억원으로 최근 크게 낮아진 컨센서스(428억원·-64%)를 추가적으로 하회할 것"이라고 밝혔다

조 연구원은 "역내 NCC업체들의 가동률 하향으로 인해 2분기 국제유가는 전분기 대비 11.5% 상승했지만, 나프타 가격은 보합"이라며 "그럼에도 불구하고 이익이 감소한 것은 공급 감축보다 수요 약세가 훨씬 컸기 때문"이라고 설명했다.

올레핀 영업손실은 606억원으로, 적자가 지속될 전망이다. 조 연구원은 "여수공장 정기보수에 따른 기회손실 및 주요 제품 스프레드 약세 지속에 기인하는 것"이라고 분석했다.

아로마틱 영업이익은 전분기 대비 4% 감소한 533억원으로 예상했다. PET 스프레드 하락 영향을 PX 스프레드 개선이 상쇄할 것으로 전망되기 때문이다.

LC타이탄은 영업손실 234억원으로 전분기 대비 적자전환이 예상된다. 스프레드 하락 영향을 보다많이 받는 범용 제품 비중이 높은 점이 영향을 미쳤다.

롯데첨단소재 영업이익은 전분기 대비 5% 줄어든 519억원으로 내다봤다. 범용 제품 스프레드 약세 영향이 반영될 전망이다.

조 연구원은 "2022년 ROE 예상치를 추가 하향(3.7→3.1%)함에 따라 목표주가도 8% 추가 하향(24.5→22.5만원)한다"며 "글로벌 수요 둔화 가능성의 상승과 중국의 제로코로나19 정책 지속을 감안하면, 단기간내 업황 회복을 기대하긴 어렵다"고 분석했다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr