[클릭 e종목] "LG화학, 1분기 이어 2분기에도 높은 이익 창출 전망"

[아시아경제 황윤주 기자] LG화학 은 8일 하나금융투자에 대해 포트폴리오의 힘으로 이익 체력이 좋아져 대외 환경이 어려워도 호실적을 기록했다며 투자의견 '매수', 목표주가 81만원을 유지했다.

윤재성 하나금융투자 연구원은 "1분기 영업이익은 9397억원(QoQ +26%, YoY -33%)으로 컨센(8347억원)을 13% 상회할 전망이다"고 밝혔다.

윤 연구원은 "석유화학 영업이익은 5766억원(QoQ -16%)으로 어려운 환경 속에서도 선방한 것으로 추정한다"며 "수직계열화, 넓은 고부가 다운스트림(ABS/PVC/EVA/SAP/가성소다 등) 보유에 따른 힘"이라고 설명했다.

또 "첨단소재 영업이익은 1012억원으로 호조가 예상된다"며 "고객의 재고 확보 움직임에 따른 양극재 판매량 호조와 이에 따른 마진율 증가, LG전자로부터 인수한 분리막의 본격적인 이익 기여에 따른 영향이다"고 분석했다.

윤 연구원은 2분기 실적에 대해 "영업이익은 7753억원(QoQ +3%, YoY +529%)으로 높은 이익 창출이 지속될 전망이다"라며 "석유화학은 높은 납사원가 투입으로 영업이익 감소가 예상(4945억원, QoQ -14%)되나, 고부가 다운스트림 보유에 따른 이익 방어가 충분히 가능하다"고 평가했다.

또 "첨단소재 영업이익은 900억원, LGES는 1993억원으로 전분기 대비 소폭 감익되나 높은 이익이 지속될 것이다"며 "전분기 대비 소폭 감익의 원인은 환율효과 제거 및 메탈 가격 상승분에 따른 영향 등을 가정했다"고 덧붙였다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr