[클릭 e종목]한화, 무난한 실적·지배력 강화 움직임

[아시아경제 이선애 기자] 대신증권은 4일 한화 에 대해 투자의견 매수와 목표주가 4만5000원을 유지한다고 밝혔다. 무난한 실적과 지배력 강화를 기대에서다.

한화 의 2021년 3분기 실적은 당사 및 시장 기대치에 부합했다. 연결 매출액 13조4168억원(+14.9% yoy), 영업이익 5732억원(-9.9% yoy), 지배주주순이익 2325억원(+42.5% yoy)을 시현했다. 별도 기준으로는 매출액 8244억원(-12.9% yoy), 영업이익 699억원(-1.8% yoy)으로 집계됐따.

자체사업부문의 턴어라운드와 비금융 계열사들의 실적은 예상한 수준이었으나, 금융계열사의 실적은 다소 부진한 것으로 판단된다. 금융계열사의 경우 보험영업수익 및 투자수익은 양호했으나, 주식시장 부진에 따른 변액보험준비금 전입 영향으로 다소 부진했다.

2020년 3분기에는 주식시장 호황 영향으로 변액보험준비금 약 650억원의 환입 효과가 있었으나, 이번 분기에는 약 132억원 전입이 발생했다.

한화 건설은 이라크 사업장 공사 중단 영향으로 해외쪽 매출이 감소하면서 부진한 실적 흐름이 지속되고 있다. 4분기에는 국내 주택건설 분양사업 매출 증가로 회복이 예상되나, 이라크 사업장 공사 재개 시점은 미정이다.

양지환 대신증권 연구원은 " 한화 에너지가 약 177만7000주(2.37%)의 지분 추가 매수하기로 했는데, 그 외 특수관계인들도 지분 일부가 증가한다"며 "지분매입사유는 불분명하나 지배력 강화 차원으로 해석할 수 있다"고 설명했다.

이선애 기자 lsa@asiae.co.kr