본문 바로가기
Dim영역

[클릭 e종목]"메리츠화재, 4Q 차보험 선방·올해 순익 전년比 21% 증가…목표가↑"

뉴스듣기 스크랩 글자크기

글자크기 설정

닫기
인쇄 RSS
[클릭 e종목]"메리츠화재, 4Q 차보험 선방·올해 순익 전년比 21% 증가…목표가↑"
AD
원본보기 아이콘


[아시아경제 문채석 기자]하나금융투자는 7일 메리츠화재 에 대해 보험업계에 드리운 차보험 손해율 급등에 따른 실적 감소 우려와 올해 보장성 신계약 추가상각비 증가액 등을 최소화할 것으로 예상했다. 투자의견은 '매수'를 유지했고 목표주가는 지난해 11월11일 2만2000원에서 2만7000원으로 올렸다. 4일 종가는 2만1700원이다.
오진원 하나금융투자 연구원은 메리츠화재의 지난해 4분기 순이익이 전년 동기 대비 18.8% 감소한 473억원으로 시장 추정치를 웃돌 것으로 예상했다. 차보험 손해율 급등에 따른 손해보험 업계 실적 하향 조정 추이 대비 양호한 실적이란 설명이다.

오 연구원은 이 회사 자동차보험 매출 구성비가 지난해 기준 11%로 업계 최소 수준이라 리스크를 최소화할 수 있을 것으로 봤다. 경과보험료 성장률도 11.9%, 운용자산 성장률은 11.4%로 업계에서 가장 높아 이익 기초 체력(펀더멘털)도 강해졌다는 분석이다.

올해엔 사업비율 개선 효과로 순이익이 전년보다 21.3% 증가한 3060억원을 기록할 것으로 예상했다. 순익 증가 폭은 업계에서 가장 높은 수준이다. 지난해 보장성 신계약이 전년 대비 약 50% 성장해 추가상각비가 전년보다 약 1600원 늘어 사업비율을 2.6%포인트 하락시켰다. 올해엔 신계약비 이연 한도가 1500억원대로 증가한 것으로 예상되고 보장성 신계약 성장율은 둔화해 추가상각비 증액 가능성은 작다는 분석이다.
오 연구원은 "차보험 및 장기 위험손해율에 대해 보수적으로 접근하더라도 메리츠화재의 이익 증가 가시성은 높다"며 "투자이익률도 약 40bp(1bp=0.01%포인트)가량 하락할 것으로 봤지만 운용자산 12% 성장으로 현 수준을 유지할 것"이라고 예상했다.
오 연구원은 메리츠화재의 올해 예상 자기자본이익률(ROE)이 14.6%에 달해 목표주가를 적용하면서 올해 예상 주당순이익(BPS) 대비 1.3배를 책정했다고 설명했다. 배당수익률은 4.5%다.




문채석 기자 chaeso@asiae.co.kr
AD

<ⓒ투자가를 위한 경제콘텐츠 플랫폼, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>

함께 본 뉴스

새로보기

이슈 PICK

  • 이종섭 호주대사, 임명 25일만에 사의…윤 대통령 재가할 듯 [포토] 12년만에 서울 버스파업 "웰컴 백 준호!"…손흥민, 태국전서 외친 말…역시 인성갑

    #국내이슈

  • "애플, 5월초 아이패드 신제품 선보인다…18개월 만" 디즈니-플로리다 ‘게이언급금지법’ 소송 일단락 '아일 비 미싱 유' 부른 미국 래퍼, 초대형 성범죄 스캔들 '발칵'

    #해외이슈

  • 올봄 최악 황사 덮쳤다…주말까지 마스크 필수 [이미지 다이어리] 누구나 길을 잃을 때가 있다 푸바오, 일주일 후 中 간다…에버랜드, 배웅시간 만들어

    #포토PICK

  • 첨단사양 빼곡…벤츠 SUV 눈길 끄는 이유 기아, 생성형AI 탑재 준중형 세단 K4 세계 첫 공개 벤츠 G바겐 전기차 올해 나온다

    #CAR라이프

  • [뉴스속 용어]국가 신뢰도 높이는 선진국채클럽 ‘WGBI’ [뉴스속 용어]코코아 t당 1만 달러 넘자 '초코플레이션' 비상 [뉴스속 기업]트럼프가 만든 SNS ‘트루스 소셜’

    #뉴스속OO

간격처리를 위한 class

많이 본 뉴스 !가장 많이 읽힌 뉴스를 제공합니다. 집계 기준에 따라 최대 3일 전 기사까지 제공될 수 있습니다.

top버튼