[클릭 e종목]아이엔지생명, 목표주가 6만2000원으로 상향

[아시아경제 박선미 기자]DB금융투자는 14일 에 대한 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 5만6000원에서 6만2000원으로 상향 조정했다.

아이엔지생명은 전년 동기대비 24.6% 증가한 922억원의 당기순이익을 시현했다. 이병건 연구원은 "아이엔지생명이 기대치를 상회한 양호한 실적을 시현했다"며 "지금까지 실적을 발표한 생보사들과 마찬가지로 계절적인 이유로 손해율이 78.8%까지 상승했으나, 4분기에는 70% 미만으로 하락해 연간 손해율은 75% 수준 유지가 가능할 것"이라고 진단했다.

아이엔지생명의 자산운용이익률은 현수준 이상 유지가 가능할 전망이다. 이 연구원은 "아이엔지생명은 3.6% 수준의 자산운용이익률을 유지 하고 있는데, 약관대출을 포함한 신규투자이익률이 3.71%로 높은 수준인데다가 고금리채권의 만기가 2026년 이후에야 도래하기 때문에 상당기간 현 수준의 자산운용이익률을 유지할 수 있을 것"이라고 내다봤다.

국제기준에 맞는 높은 자본적정성을 바탕으로 대체투자 및 고수익자산을 조금씩 늘려갈 수 있을 것으로 기대돼 자산운용이익률 방향성이 매우 양호할 것이라는 게 이 연구원의 판단이다.

변액보증준비금 환입을 통해 금리 상승 시 아이엔지생명도 수혜를 받는다는 점, 안정적인 보장성 신계약 성장을 통해 향후 이익체력도 꾸준히 증가할 것으로 기대된다는 점도 투자매력으로 꼽혔다.

박선미 기자 psm82@asiae.co.kr