[클릭 e종목]F&F, 디스커버리 고성장…목표가 상향

[아시아경제 박미주 기자]신한금융투자는 10일 F&F홀딩스 에 대해 디스커버리의 고성장이 외형성장을 이끈다며 목표주가를 기존 2만8000원에서 3만1000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

올해 1분기 F&F의 매출액은 전년 동기보다 10.7% 늘어난 1015억원, 영업이익은 60.6% 증가한 75억원으로 전망했다.

김규리 신한금융투자 연구원은 "지난해 3분기까지 매출에 반영된 레노마 철수 효과를 제외한 매출 성장률은 21.6%"라며 "보유하고 있는 3개 브랜드 모두 두자리수 성장이 예상된다"고 전했다. 디스커버리 매출액은 479억원으로 전년 동기보다 29.3% 늘고 MLB와 MLB KIDS도 각각 18.7%, 15.2% 증가할 것으로 전망했다.

올해 F&F의 매출액과 영업이익은 각각 10.2% 증가한 4839억원, 20.5% 늘어난 550억원으로 추정했다. 디스커버리 매출이 전년보다 21.3% 늘어난 2571억원으로 외형성장을 이끌 것으로 봤다. MLB와 MLB KIDS는 각각 13.4% 증가한 1466억원, 11.5% 늘어난 687억원으로 예측했다.

김 연구원은 "지난 3개월간의 주가 급등(58.5%)에도 추가 상승여력은 존재한다"며 "계속되는 이익 개선을 감안하면 10배 수준의 주가수익비율(PER) 밸류에이션은 여전히 매력적"이라고 짚었다.

박미주 기자 beyond@asiae.co.kr