신한금융투자, KT&G 목표가 13만7000원으로 상향

[아시아경제 이정민 기자] 신한금융투자는 10일 KT&G 에 대해 3분기에도 호실적을 이어갈 것이라며 긍정적인 분석을 내놨다. 그러면서 목표주가를 기존 12만6000원에서 13만7000원으로 올리고 투자의견 '매수'를 유지했다.

KT&G의 3분기 연결 매출액은 1조1200억원으로 전년 동기 대비 1.2% 증가할 것으로 보인다. 영업이익은 3227억원을 기록해 상반기에 이어 호실적이 기대된다는 분석이다.

홍세종 신한금융투자 연구원은 "담배 부문 판매관리비가 전년 대비 0.5% 감소할 것으로 예상된다. 홍삼 매출액은 성수기 효과와 함께 전년 대비 10.6% 증가한 2685억원이 기대된다"고 설명했다.

하반기에는 경쟁사들의 주력 제품 가격 인상이 있을 전망이다. 반사이익으로 KT&G의 국내 점유율은 62~63%까지 상승이 가능할 것으로 예상된다. 원달러 환율 상승도 긍정적이다.

홍 연구원은 "현재 주가 기준 2015년 예상 배당 수익률은 3.3%다. 담배 수요 감소세가 빠르게 완화되면서 실적도 시장 기대를 지속적으로 상회하고 있다. 하반기가 더욱 기대된다"고 진단했다.

이정민 기자 ljm1011@asiae.co.kr